macro daily_2025.07.15

 2025년 7월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 주요국이 재정지출을 늘릴 것으로 예상되며 금리가 뛰고 비트코인이 신고가를 냈습니다.

(2) 메타가 올해 Capex가 예상보다 7% 많을 것이라고 밝혔고 트럼프도 AI 에너지 투자계획을 공개했습니다. 

(3) 미 크립토 자산운용사 그레이스케일이 IPO를 신청했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.06% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,380.16원 (-0.60원)

테더 1,365.50원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.167%(+0.013%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권없음), "금리인하 지지하게 되기 전에 인플레 하락 보길 원해"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(+0.03%p)

* 인민은행 부총재, "위안화 절하 통한 경쟁우위 추구하지 않아"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.72%, 이탈리아 3.59%, 스프레드 0.83%p)

일본은행 

* 일본은행, 이달 회의서 물가전망 상향 검토 가능성 <블룸버그>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.90% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.43% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.532%p (+0.007pp)

미 BBB 회사채 5.49% (+0.03%p)

미 하이일드 7.16% (+0.06%p)

이머징 국채 7.23% (-0.00%p)

이머징 주식 7.32% (+0.01%p) 

한국 주식 8.06% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 2.47% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.88% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.412%p (+0.029%p)

한국 3년 IRS 금리 2.43% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (82개 +13개)

* 한국 금융 (규제환경 변화 가능성)

- 우리금융 (한국 은행), 삼성화재 (한국 보험)

52주 최저 (14개 -1개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 206.2 (0.0) 

- KOSDAQ 7.7 (0.0)

- 전기전자 63.7 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (-0.1)

- 자동차 20.0 (-0.0)

- 화장품 1.1 (+0.0)

- 정유화학 3.3 (-0.1)

- 조선건설기계 8.3 (+0.1)

- 철강 1.5 (0.0)

- 금융 33.4 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Meta CEO, "올해 Capex 720억달러 가능"

- 올해 컨센서스 674억달러

- "내년 구동 목표로 기가와트 사이즈 데이터센터 짓는 중"

<펀드>

* Temasek, 인도 투자 소수기업에 집중 투자하기로

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 펜실베니아에 AI와 에너지 700억달러 투자 계획