macro daily_2025.07.08

 2025년 7월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 트럼프가 우리나라에 25% 관세를 부과한다고 발표했습니다. 야간선물 -0.53%

(2) 삼성전자가 미국 테일러팹과 평택 P5에 투자를 진행합니다. 

(3) 머스크가 아메리카당 창당을 발표하며 테슬라가 6.7% 내렸습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.53% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,373.49원 (-4.41원)

고객예탁금 65.3조원 (-0.9조원)

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.157%(+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (-2.5%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(0.00%p)

* 중국 정부, 내국인의 해외채권 투자 한도 배증 고려

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.64%, 이탈리아 3.49%, 스프레드 0.85%p)

* 포르투갈 중앙은행장, "물가 2% 못미치는 게 주요 리스크"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.89% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.38% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.489%p (+0.023pp)

미 BBB 회사채 5.41% (+0.04%p)

미 하이일드 6.98% (+0.04%p)

이머징 국채 7.18% (+0.04%p)

이머징 주식 7.35% (+0.03%p) 

한국 주식 8.49% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 2.48% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.84% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.358%p (-0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 2.43% (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (90개 +25개)

* 글로벌 은행 (규제환경 변화)

- 신한지주 (한국 은행), Citigroup (미국 은행)

52주 최저 (7개 +5개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.8 (0.0) 

- KOSDAQ 7.8 (0.0)

- 전기전자 65.4 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.2 (-0.2)

- 자동차 20.6 (-0.1)

- 화장품 1.1 (+0.0)

- 정유화학 3.4 (-0.0)

- 조선건설기계 8.1 (+0.0)

- 철강 1.6 (+0.1)

- 금융 33.2 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 삼성전자, 평택 P5 팹 건설 재개 고려 

- HBM 수요 증가로

* Nissan, 1,500억엔 규모 전환사채 발행

- 전기차 자율주행차에 투자 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령 한국에 25% 관세 부과 계획

- 일본에 25%, 남아공 30%, 태국 캄보디아 36%

- "BRICs에 동조하는 국가들에 추가 관세 10%"

* Tesla CEO, America 당 창당 발표