macro daily_2025.02.28

 2025년 2월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 실적발표 후 엔비디아가 7% 필반이 6% 가량 내렸습니다.

(2) 트럼프가 캐나다와 멕시코에 3월 4일부터 관세를 부과할 것이라고 밝혔습니다.

(3) 메타가 데이터센터 투자를 위해 사모펀드 아폴로와 350억달러 조달을 논의합니다.

K200 야간선물 등락률, -1.04% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,447.65원 (+0.90원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.322%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 필라델피아연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "금리, 인플레 낮출 만큼 충분히 제약적"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권없음), "금리 당분간 동결해야"

* 캔자스시티연은 총재 (매파 투표권있음), "성장 우려와 인플레 사이에 균형 잡아야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.45%(+0.15%p)

* 인민은행, 철강산업 업그레이드 위해 장기대출 확대 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.41%, 이탈리아 3.54%, 스프레드 1.13%p)

일본은행 

* 일본은행 총재, "또 다시 국채 매입할 가능성 경계"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.06% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.27% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.214%p (+0.034pp)

미 BBB 회사채 5.37% (+0.04%p)

미 하이일드 7.12% (+0.02%p)

이머징 국채 7.26% (+0.04%p)

이머징 주식 6.77% (-0.10%p) 

한국 주식 9.73% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 2.59% (-0.00%p)

한국 10년 국채 2.75% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.158%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 2.56% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (99개 -6개)

* 유럽 국방 (유럽 국방비 투자)

- Dassault Aviation (프랑스 국방), Thales (프랑스 국방)

52주 최저 (5개 -21개)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.6 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.0 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Meta, 데이터센터 투자 위해 Apollo와 350억달러 조달 논의

* Amazon, 퀀텀 컴퓨팅 반도체 Ocelot 개발

* AI 클라우드 기업 Coreweav 일주일 내 IPO 청구 계획

* 중국 배터리 기업 Shanshan 워크아웃 신청

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "3월 4일 멕시코 캐나다에 관세 부과"

- "중국에 추가 10% 관세 부과"