macro daily_2025.02.25

 2025년 2월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크로소프트가 AI 데이터센터 리스를 취소했다는 주장이 제기되며 미 반도체가 2% 내렸습니다.

(2) 트럼프가 중국의 테크 등 미 전략산업 투자를 제한할 것으로 전해지며 알리바바가 12% 내렸습니다.

(3) 독일 정부가 2,000억유로 규모 긴급 국방지출을 논의중으로 알려졌습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.43% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,427.55원 (-2.60원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.322%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 22.5% (+2.5%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.45%(+0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 3.61%, 스프레드 1.14%p)

* 벨기에 중앙은행장, "인플레 상방 혹은 하방 위험 제한적. 금리인하 중단 준비해야" <FT>

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.16% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.39% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.226%p (-0.007pp)

미 BBB 회사채 5.46% (-0.02%p)

미 하이일드 7.19% (+0.05%p)

이머징 국채 7.31% (-0.00%p)

이머징 주식 6.73% (-0.07%p) 

한국 주식 9.69% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 2.61% (-0.00%p)

한국 10년 국채 2.82% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.212%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 2.61% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (90개 +8개)

* 중국 전기차 (장기 성장성 부각)

- BYD (중국 전기차), Xpeng (중국 전기차)

52주 최저 (48개 +9개)

* 중국 전통 에너지 (중국 친환경 전환)

- China Shenhua (중국 석탄), Shaanxi Coal (중국 석탄)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.8 (0.0) 

- KOSDAQ 6.0 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple, 향후 4년간 미국에 5,000억달러 투자 계획 <WSJ>

- 미국서 2만명 고용 

* Anthropic, 615억달러 가치에 35억달러 자금조달 <WSJ>

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "멕시코 캐나다 관세 예정대로 진행할 것"

- "중국의 미국 기술 등 전략 산업 투자제한 지시"

* 독일 정부, 2,000억유로 긴급 국방지출 논의