macro daily_2025.02.13

 2025년 2월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 1월 CPI가 예상을 웃돌면서 금리선물이 상반기 동결을 반영했습니다.

(2) 트럼프 푸틴이 만나기로 한 가운데 미 국방장관이 우크라이나의 나토 가입을 거절했습니다.

(3) 인플레 우려를 선반영했다는 인식에 미 주식시장이 장중 낙폭을 좁혔습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.18% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,451.45원 (-3.80원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.324%(+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "최근 물가 지표, Fed 더 할일 있다는 것 보여줘"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(+0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 3.56%, 스프레드 1.09%p)

* ECB 총재, "디스인플레 향해 순항중. 교역은 리스크"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.36% (+0.08%p)

미 10년 국채 4.63% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.270%p (+0.018pp)

미 BBB 회사채 5.71% (+0.10%p)

미 하이일드 7.34% (+0.06%p)

이머징 국채 7.52% (+0.12%p)

이머징 주식 7.12% (-0.00%p) 

한국 주식 10.08% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 2.64% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.88% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.235%p (+0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 2.66% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (155개 +39개)

* 글로벌 은행 (금리 하방경직성)

- Societe General (프랑스 은행), Westpac Bank (호주 은행)

52주 최저 (75개 +25개)

* 미국 제약 (성장성 둔화)

- Merck (미국 제약), Moderna (미국 제약)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.7 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.4 (-0.1)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (+0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.1 (+0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Hon Hai, Nissan 보유 Renault 지분 인수에 관심

* Micron, 인도 공장 2단계 건설 파트너 물색 <ET> 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 1월 소비자물가, 전년비 3.0% 상승. 예상 +2.9%, 전월 +2.9%

- 근원 CPI, +3.3%. 예상 +3.1%, 전월 +3.2%

 

* 미 대통령, 러시아 대통령과 달러 에너지 우크라이나 논의

- 미 국방장관, 우크라이나의 NATO 가입 거부