macro daily_2025.02.07

 2025년 2월 7일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 재무장관이 10년 국채금리의 하락을 원한다고 말했습니다.

(2) 컨테이너선사 머스크가 올해 실적 가이던스를 상향하며 교역을 낙관했습니다.

(3) 아마존의 4분기 AWS 매출이 예상을 밑돌았습니다. 1분기 가이던스도 기대에 못 미쳤습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.07% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,444.25원 (-3.00원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.290%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 미 재무장관, "Fed 의장과 건설적 대화 나눠"

* 제퍼슨 Fed 부의장 (중립 투표권있음), "금리 조정 신중해야"

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "관세가 인플레에 미칠 영향 경고"

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권없음), "정책 불확실성에 더 지켜봐야"

한국은행

* 한은 총재, 이달 금리인하 관측 경계. 재정 역할 강조

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.37%, 이탈리아 3.44%, 스프레드 1.07%p)

일본은행 

* 타무라 BOJ 위원, "2025 회계연도 말 기준금리 1% 염두에 둬야"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.20% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.43% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.231%p (-0.000pp)

미 BBB 회사채 5.51% (+0.02%p)

미 하이일드 7.18% (+0.02%p)

이머징 국채 7.33% (+0.00%p)

이머징 주식 7.19% (-0.01%p) 

한국 주식 10.16% (-0.13%p) 

한국 3년 국채 2.58% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.80% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.215%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 2.58% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (165개 +78개)

* 글로벌 인터넷 (AI 활용 가능성)

- Meta (미국 양방향미디어), 네이버 (미국 양방향미디어)

52주 최저 (33개 +32개)

* 일본 수출주 (앤화 강세)

- Nissin Foods (일본 음식료), Shiseido (일본 화장품)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.8 (0.0) 

- KOSDAQ 6.5 (0.0)

- 전기전자 64.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.2 (-0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 12.1 (+0.0)

- 조선건설기계 7.2 (-0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Maersk CEO, 2025년 EBITDA 가이던스 60억~90억달러 제시. 예상 67.1억달러

- "전세계 교역, 지속적인 성장세 보여"

* Amazon, 1분기 매출 가이던스 1,510억~1,555억달러 제시. 예상 1,586억달러

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 재무장관, "정부효율성부, 국채 시스템 바꾸지 않아"

- "미 대통령, 10년 국채금리 하락 원해"

* 미 1월 ISM 서비스업지수, 52.8. 예상 54.0, 전월 54.0

- 고용지수, 52.3. 전월 51.3

* 미 1월 ADP 민간고용자수, 18.3만명 증가. 예상 +15.0만명, 전월 +17.6만명