macro daily_2025.02.26

 2025년 2월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 바이비트 해킹사고로 작년 11월 이후 비트코인 9만달러를 하회했습니다.

(2) 비트코인이 급락한 가운데 미국서 시장점유율 50%를 잃은 테슬라가 급락했습니다.

(3) 미 금리선물 시장이 올해말 50bp 인하 가능성을 반영했고 10년물이 4.3%를 밑돌았습니다. 

K200 야간선물 등락률, -0.32% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,430.25원 (-3.70원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.322%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 22.5% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권없음), "다시 자산매입 하게 되면 단기물 선호"

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권없음), "완만하게 제약적인 금리수준에 머무르는 걸 선호"

* 바 Fed 부의장 (중립 투표권있음), "통화정책, 반드시 안정성에 연동돼야" 

한국은행

* 한은 총재, "2.75%는 중립금리 상단 혹은 그 위쪽"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.33%(-0.12%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.45%, 이탈리아 3.58%, 스프레드 1.13%p)

* 그리스 중앙은행장, "아직 금리인하 중단을 얘기할 때 아니다"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.09% (-0.07%p)

미 10년 국채 4.29% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.198%p (-0.031pp)

미 BBB 회사채 5.36% (-0.11%p)

미 하이일드 7.13% (-0.07%p)

이머징 국채 7.22% (-0.09%p)

이머징 주식 6.80% (+0.07%p) 

한국 주식 9.69% (0.00%p) 

한국 3년 국채 2.60% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.79% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.195%p (-0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 2.59% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (96개 +6개)

* 중국 전기차 (장기 성장성 부각)

- BYD (중국 전기차), Xpeng (중국 전기차)

52주 최저 (45개 -3개)

* 중국 전통 에너지 (중국 친환경 전환)

- China Shenhua (중국 석탄), Shaanxi Coal (중국 석탄)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.8 (0.0) 

- KOSDAQ 6.0 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Tesla, 미 전기차 시장 점유율 2017년 이후 첫 50% 하회

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 2월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 98.3. 예상 102.5, 전월 105.3

* 우크라이나, 미국과 자원개발 협력에 합의