macro daily_2025.02.18

 2025년 2월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 시진핑이 중국 기업인들을 만났습니다. CCTV는 지원의사로 해석했습니다. 

(2) 미국이 유럽에 러시아 침공시 대응을 물었고 우크라는 유럽의 회담대표 파견을 주장했습니다. 

(3) 인텔 분사후 제조는 TSMC에 위탁, 설계는 브로드컴이 인수하는 방안이 논의됐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,440.28원 (-1.52원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.324%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 필라델피아연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "정책금리, 여전히 제약적 수준에 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.08%(+0.08%p)

* 인민은행 총재, "안정적 위안화, 세계 금융시장 안정에 기여"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.48%, 이탈리아 3.54%, 스프레드 1.06%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.25% (0.00%p)

미 10년 국채 4.47% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.217%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.53% (+0.01%p)

미 하이일드 7.18% (-0.02%p)

이머징 국채 7.33% (-0.02%p)

이머징 주식 6.98% (-0.07%p) 

한국 주식 9.85% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 2.62% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.86% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.245%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 2.64% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (103개 -50개)

* 글로벌 은행 (주요국 경기반등)

- China Minsheng Bank (중국 은행), Caixabank (스페인 은행)

52주 최저 (58개 +57개)

* 인도 주식 (인도경제 부진 우려)

- Coal India (인도 소재), Indian Railway (인도 산업재)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.6 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.3 (-0.1)

- 전기전자 64.9 (+0.1)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (-0.1)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.1 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 중국 주석, 중국 대표 기업들 회의에 참석 <CCTV>

- 중국 민간 기업들 지원 의지 피력

* Intel, 분사후 제조는 TSMC에 위탁. 설계는 브로드컴 인수 가능성 <WSJ> 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 행정부, 유럽에 러시아 침공시 평화유지군 대응 질의

- 우크라이나, 유럽의 휴전협상 사절단 파견 희망 

* OPEC+, 4월 공급확대 재개 연기 고려