macro daily_2023.02.02

 2023년 2월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) Fed 의장이 상품부터 디스인플레가 시작됐다고 말해 주가가 올랐습니다.

(2) 메타가 예상에 부합하는 1분기 가이던스를 제시해 시간외서 18% 올랐습니다.

(3) 12월 ISM 제조업지수가 코로나 이후 최저로 하락했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.686%p (-0.003%p)

한국 고객예탁금, 49.2조원 +2.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.40% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,219.55원 (-12.00원)

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1.중앙은행들

- 2023년 3월 22일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.788%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* FOMC, Fed Fund금리 4.50~4.75%로 25bp 인상

- 성명, "인플레 완화됐지만 높은 상태"

* Fed 의장, "당분간 억제적 수준 유지해야. 몇 차례 추가 인상 논의 중"

- "디폴트시 Fed가 보호해 줄 거라 가정 말아야"

- "경제가 전망에 부합하면 올해 금리인하 없어"

- "상품 중심으로 디스인플레 시작"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.05%(-0.15%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.28%, 이탈리아 4.29%, 스프레드 2.01%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.492%(-0.004%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.08% (-0.12%p)

미 10년 국채 3.40% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.686%p (-0.003pp)

미 BBB 회사채 5.10% (-0.12%p)

미 하이일드 8.03% (-0.13%p)

이머징 국채 7.08% (-0.14%p)

이머징 주식 9.08% (+0.51%p) 

한국 주식 7.24% (-0.15%p) 

한국 3년 국채 3.27% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.24% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.028%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 3.20% (-0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (87개 +40개)

* 중국 소비 (중국 리오프닝 기대)

- Iqiyi (중국 영화엔터), Galaxy Entertainment (홍콩 카지노)

52주 최저 (4개 -3개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 199.6 (-3.1) 

- KOSDAQ 16.8 (+0.0)

- 전기전자 25.1 (-2.9)

- 커뮤니케이션 9.1 (-0.1)

- 자동차 17.9 (0.0)

- 화장품 1.9 (-0.1)

- 정유화학 23.5 (-0.5)

- 조선건설기계 7.7 (+0.1)

- 철강 7.3 (-0.2)

- 금융 41.5 (+0.5)

5. 뉴스 

1) 미 1월 ISM 제조업지수, 47.4. 예상 48.0, 전월 48.4

- 신규주문, 42.5. 전월 45.2

2) Meta, 1분기 매출 가이던스 260억~285억달러. 예상 272.5억달러

- 자사주 매입, 400억달러 추가

3) OPEC+, 산유량 변화주지 않을 것

4) 중국 CATL, 50억달러 규모 GDR 스위스 상장 작업