macro daily_2023.02.15

 2023년 2월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 1월 CPI가 예상을 웃돌며 선물시장이 연말 기준금리 5%를 반영했습니다.

(2) 금감원장이 은행의 상생 노력이 부족하다고 지적했습니다.

(3) 중국의 1월 대출이 사상최대를 기록한데 이어 MLF 통한 유동성 지원도 예상됐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.860%p (-0.034%p)

한국 고객예탁금, 47.6조원 +0.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.09% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,270.90원 (+1.45원)

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1.중앙은행들

- 2023년 3월 22일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.843%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "올 연말 5.0~5.5%가 맞는 범위"

* 필라델피아연은 총재 (중립 투표권있음), "기준금리, 5% 위 일정 레벨로 향하는 중"

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권있음), "인플레 계속되면 금리인상 이어가야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.13%(+0.13%p)

* 인민은행, 오늘 MLF 통해 금융권 유동성 투입 확대 <증권보>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.43%, 이탈리아 4.22%, 스프레드 1.79%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.510%(-0.001%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.58% (+0.01%p) 

미 2년 국채 4.62% (+0.10%p)

미 10년 국채 3.76% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.860%p (-0.044pp)

미 BBB 회사채 5.46% (+0.07%p)

미 하이일드 8.40% (+0.04%p)

이머징 국채 7.49% (+0.10%p)

이머징 주식 8.93% (-0.00%p) 

한국 주식 6.89% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 3.42% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.39% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.033%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 3.38% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (57개 개)

* 미국 반도체 (글로벌 파운드리 가이던스 호조)

- On Semi (미국 반도체), Analog Devices (미국 반도체)

52주 최저 (11개 개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 191.6 (0.0) 

- KOSDAQ 16.2 (0.0)

- 전기전자 20.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.0 (-0.0)

- 자동차 17.9 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 22.4 (-0.4)

- 조선건설기계 7.6 (+0.0)

- 철강 7.3 (0.0)

- 금융 40.3 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 1월 소비자물가, 전년비 6.4% 상승. 예상 +6.2%, 전월 +6.5%

- 근원 CPI, +5.6%. 예상 +5.3%, 전월 +5.7%

2) 금감원장, "사상최대 이익 낸 은행 상생 노력 부족"

- "성과급, 배당성향 적정한지 살펴봐야"

3) Coca Cola, 2023년 매출 가이던스, 7~8% 증가 제시. 예상 +7.2%

- 레스토랑, 이벤트 매출 증가 기대

4) DE Shaw, PE 4.5억달러 모집. 목표 5.0억달러