macro daily_2023.01.18

 2023년 1월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) AQR이 60/40 포트폴리오의 귀환을 예상했습니다.

(2) 중국 칭화유니가 부채감축을 위해 자산매각과 IPO를 고려중입니다.

(3) 일본 10년 국채금리가 사흘 연속 목표상단인 0.5%를 웃돌았습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.660%p (+0.069%p)

한국 고객예탁금, 45.6조원 +0.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.06% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,236.18원 (-2.72원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.602%(-0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 67.5% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "인상 중단하려면 인플레 목표까지 돌아와야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.60%(+0.45%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.09%, 이탈리아 3.89%, 스프레드 1.80%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "기준금리, 억제적 수준까지 올려야" <FT>

* ECB, 2월 50bp 인상후 3월 25bp 인상 고려 <블룸버그>

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.524%(-0.003%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.19% (-0.04%p)

미 10년 국채 3.53% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.660%p (+0.069pp)

미 BBB 회사채 5.26% (+0.03%p)

미 하이일드 8.10% (+0.00%p)

이머징 국채 7.32% (+0.03%p)

이머징 주식 8.03% (+0.00%p) 

한국 주식 7.72% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 3.48% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.44% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.039%p (+0.034%p)

한국 3년 IRS 금리 3.34% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 0개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.9 (0.0) 

- KOSDAQ 16.8 (0.0)

- 전기전자 31.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.2 (-0.1)

- 자동차 17.6 (-0.2)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 24.5 (-0.0)

- 조선건설기계 7.6 (0.0)

- 철강 8.1 (-0.0)

- 금융 40.8 (-0.0)

5. 뉴스 

1) AQR, 60/40 포트폴리오 향후 5-10년 동안 연평균 실질 수익률 3% 예상

2) 중국 tsinghua Unigroup, 부채 감축 위해 자산매각 모바일 부문 IPO

3) 독일 총리, "친환경 보조금 관련 미국과 무역분쟁 일어날 일 없다고 확신"

- "독일, 올해 경기침체 피할 수 있을 것"

4) 러시아, 서부 전선 병력 150만명으로 증원