macro daily_2023.01.10

 2023년 1월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 2월 25bp 가능성이 언급되며 원달러가 NDF서 1,230원대까지 내렸습니다.

(2) 금융위가 올해 자사주 제도 개선을 추진할 것이라는 보도가 있었습니다.

(3) 올해 중국의 재정 계획이 작년 수준인 것으로 전해졌습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.673%p (+0.016%p)

한국 고객예탁금, 44.1조원 -0.8조원

K200 야간선물 등락률, -0.13% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,237.34원 (-6.51원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.640%(-0.012%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "다음 FOMC 25bp, 50bp 모두 가능성 있다"

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "CPI 둔화되면 25bp 인상 가능성 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(+0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.22%, 이탈리아 4.18%, 스프레드 1.96%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.505%(0.000%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.20% (-0.04%p)

미 10년 국채 3.52% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.673%p (+0.016pp)

미 BBB 회사채 5.37% (-0.06%p)

미 하이일드 8.39% (-0.16%p)

이머징 국채 7.45% (+0.14%p)

이머징 주식 8.31% (-0.00%p) 

한국 주식 8.37% (0.00%p) 

한국 3년 국채 3.56% (-0.12%p)

한국 10년 국채 3.46% (-0.11%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.099%p (+0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 3.44% (-0.14%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (39개 -17개)

* 중국 소비 (중국 제로 코로나 해제)

- Yum China (미국 레스토랑), LVMH (프랑스 명품) 

52주 최저 (19개 +2개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 218.1 (0.0) 

- KOSDAQ 16.9 (0.0)

- 전기전자 34.4 (-3.6)

- 커뮤니케이션 9.4 (-0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 25.0 (-0.2)

- 조선건설기계 7.7 (-0.1)

- 철강 8.2 (-0.3)

- 금융 40.9 (-0.2)

5. 뉴스 

1) 금융위, 2023년 자사주 제도 개선 추진 <뉴시스>

- 매입시 소각 의무화, 인적분할시 자사주 신주배정 금지 등

2) Apple, 2025년까지 Broadcom 반도체 사용 중단. 자체 반도체 대체 

3) 중국 정부, 특수채 발행한도 3.75조위안 -> 3.80조위안 <블룸버그>

- 재정수지 목표, GDP의 -2.8% -> -3.0%

4) Apple iPhone 4~12월 인도 수출, 25억달러로 배증