macro daily_2023.01.05

 2023년 1월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국이 고가반도체 투자중단과 호주산 석탄수입 재개를 검토 중입니다.

(2) 12월 FOMC 의사록이 인플레 억제를 재차 강조했습니다.

(3) 일본은행이 국채매입을 지속했고 일본 화학주들이 신저가로 밀렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.666%p (-0.050%p)

한국 고객예탁금, 48.4조원 -2.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.86% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,270.24원 (-1.76원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.660%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* FOMC, "금융시장의 부적절한 완화가 물가안정 노력 해쳐" <12월 의사록> 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.70%(-0.22%p)

* 인민은행, 대형 부동산 개발업체들 지원 강화에 무게 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.27%, 이탈리아 4.28%, 스프레드 2.01%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.465%(0.000%p)

* 일본은행, 4일 연속 예정에 없던 국채 매입 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.36% (-0.01%p)

미 10년 국채 3.69% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.666%p (-0.035pp)

미 BBB 회사채 5.55% (-0.04%p)

미 하이일드 8.81% (-0.01%p)

이머징 국채 7.49% (+0.01%p)

이머징 주식 8.51% (-0.08%p) 

한국 주식 8.86% (-0.08%p) 

한국 3년 국채 3.62% (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.57% (-0.10%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.050%p (-0.050%p)

한국 3년 IRS 금리 3.54% (-0.07%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (43개 +22개)

* 글로벌 은행 (높은 금리수준 유지)

- Standard Chartered (영국 은행), Mizuho Financial (일본 은행) 

52주 최저 (31개 +3개)

* 일본 화학 (엔화 강세 피해)

- Nissan Chemical (일본 화학), Asahi Kasei (일본 화학)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 218.5 (-0.7) 

- KOSDAQ 17.2 (-0.2)

- 전기전자 40.2 (-0.2)

- 커뮤니케이션 9.4 (-0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 25.2 (-0.0)

- 조선건설기계 7.8 (-0.0)

- 철강 8.6 (-0.0)

- 금융 41.0 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 고가 반도체 투자 중단 검토

2) 미 12월 ISM, 48.4. 예상 48.5, 전월 49.0

- 신규주문 하락. 고용 상승 

3) 미 12월 JOLT 구인자수, 1,045만명. 예상 1,005만명, 전월 1,051만명 

4) 미 4분기 뉴욕 맨해튼 주택가격, 2020년 3분기 이후 첫 하락