macro daily_2023.01.19

 2023년 1월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 12월 지표가 물가 하락 생산소비 부진을 가리키며 다우가 나스닥보다 더 빠졌습니다.

(2) 올 1분기까지 글로벌 원유 공급이 수요를 초과할 것으로 예상됐습니다.

(3) 빅테크는 사람을 자르고 있고, 은행들은 급여를 올리고 있습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.707%p (-0.050%p)

한국 고객예탁금, 45.2조원 -0.4조원

K200 야간선물 등락률, -0.57% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,236.47원 (-1.08원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.599%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 67.5% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권없음), "인플레 완화되겠지만 시장이 기대하는 만큼은 아닐 것"

- "하반기 미국 경제, 기대보다 강할 것"

- "금리인상 중단 후 B/S 축소 계속할 수 있다"

한국은행

* 한은 총재, "예상대로 물가 조정시 성장과 금융안정 고려해야"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.60%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.02%, 이탈리아 3.76%, 스프레드 1.74%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.459%(-0.065%p)

* 일본은행 총재, "금리 변동폭 확대 고려하지 않고 있다" 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.08% (-0.11%p)

미 10년 국채 3.37% (-0.17%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.707%p (+0.069pp)

미 BBB 회사채 5.10% (-0.17%p)

미 하이일드 7.99% (-0.12%p)

이머징 국채 7.12% (-0.21%p)

이머징 주식 8.06% (+0.03%p) 

한국 주식 7.75% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 3.37% (-0.11%p)

한국 10년 국채 3.32% (-0.12%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.053%p (-0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 3.23% (-0.11%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 0개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.8 (-0.1) 

- KOSDAQ 16.9 (+0.1)

- 전기전자 31.3 (-0.1)

- 커뮤니케이션 9.2 (-0.0)

- 자동차 17.6 (0.0)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 24.6 (+0.1)

- 조선건설기계 7.6 (-0.0)

- 철강 8.1 (-0.0)

- 금융 40.9 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 미 12월 소매판매, 전월비 1.1% 감소. 예상 -0.9%, 전월 -1.0%

- 산업생산, -0.7%. 예상 -0.1%, 전월 -0.4%

- 생산자물가, -0.5%. 예상 -0.1%, 전월 +0.2%

2) 래리 서머스, "3개월 전 생각보다 미 경제 상황 나아 보여" 

3) IEA, 1분기 전세계 원유 공급, 수요 100만b/d 초과 전망

- 중국 제로 코로나 벗어나도 수요 부진

4) MicroSoft, 올해 3분기까지 1만명 감원

- Citi, 주니어들 급여 인상 계획