macro daily_2023.01.12

 2023년 1월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 구리가격이 작년 6월 이후 처음으로 톤당 9,000달러를 웃돌았습니다.

(2) 오늘 밤 발표되는 12월 CPI 컨센서스가 6.4%로 모아졌습니다.

(3) 한국 주식 PER이 이머징 주식 PER을 상회해 과열신호를 보내고 있습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.677%p (-0.048%p)

한국 고객예탁금, 43.6조원 -0.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.61% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,244.00원 (-2.05원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.645%(+0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* 보우만 Fed 이사 (매파 투표권있음), "최근 인플레 하락하고 있으나 할 일 많다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(+0.32%p)

* 중국 증권보, "2023년 지준율 기준금리 인하 여력 있다"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.20%, 이탈리아 4.03%, 스프레드 1.83%p)

* 핀란드 중앙은행 총재, "금리, 여전히 충분히 인상돼야"

* 스페인 중앙은행 총재, "다가오는 회의들서 의미있는 금리인상 있을 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.505%(0.000%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.21% (-0.03%p)

미 10년 국채 3.53% (-0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.677%p (+0.004pp)

미 BBB 회사채 5.33% (-0.11%p)

미 하이일드 8.26% (-0.12%p)

이머징 국채 7.41% (-0.09%p)

이머징 주식 8.15% (+0.02%p) 

한국 주식 7.98% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 3.44% (-0.11%p)

한국 10년 국채 3.39% (-0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.045%p (+0.033%p)

한국 3년 IRS 금리 3.33% (-0.10%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (49개 +10개)

* 중국 소비 (중국 제로 코로나 해제)

- Yum China (미국 레스토랑), LVMH (프랑스 명품) 

52주 최저 (14개 -5개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 209.5 (-1.6) 

- KOSDAQ 16.8 (-0.1)

- 전기전자 32.9 (-1.5)

- 커뮤니케이션 9.3 (-0.1)

- 자동차 17.9 (-0.1)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 24.7 (-0.3)

- 조선건설기계 7.7 (-0.0)

- 철강 8.1 (-0.1)

- 금융 40.9 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 12월 CPI, 전년비 6.4% 상승 관측. 전월 +7.1%

2) Apple, 2024년부터 자체생산 디스플레이 사용키로

- Watch에 우선 적용. iPhone은 이후

- Mac에 터치스크린 채용할 듯

3) 한화 큐셀, 미국 조지아에 23억달러 투자 계획

4) Tesla, 인니에 전기차 공장 설립 계획. 연 100만대 생산능력 <블룸버그>