macro daily_2022.11.29

 2022년 11월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 금융시장이 FOMC를 과소평가하고 있다고 불라드가 말했습니다.

(2) 중국 시위로 애플이 아이폰 생산대수 600만대를 잃은 것으로 추산됐습니다.

(3) 글로벌 비만 치료제 개발 제약사들이 52주 신고가를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.783%p (-0.008%p)

한국 고객예탁금, 47.8조원 +0.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.37% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,341.06원 (+0.71원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.378%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 62.5% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* Fed 부의장 (비둘기파 투표권있음), "공급 충격으로 타이트한 통화정책 요구돼" 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "내년 말 인플레 3.0~3.5%, 실업률 4.5~5.0% 예상"

- "2023년 동안 억제적 통화정책 필요. 2024년에 인하"

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권있음), "금융시장, FOMC가 더 공격적일 리스크 과소평가"

- "기준금리 5~7%. 내년에도 금리인상 추진해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.05%(-0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 1.99%, 이탈리아 3.91%, 스프레드 1.92%p)

* ECB 총재, 추가 긴축 시사. "인플레 정점이라면 놀라운 일"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.253%(-0.001%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.46% (+0.01%p)

미 10년 국채 3.68% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.783%p (-0.008pp)

미 BBB 회사채 5.59% (-0.00%p)

미 하이일드 8.61% (-0.02%p)

이머징 국채 7.68% (-0.06%p)

이머징 주식 8.78% (+0.05%p) 

한국 주식 10.14% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 3.66% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.59% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.070%p (-0.043%p)

한국 3년 IRS 금리 3.66% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (44개 -36개)

* 글로벌 제약 (경기방어적 성격+비만 치료제 기대)

- Merck (미국 제약), Novo Nordisk (덴마크 제약)

52주 최저 (12개 +6개)

* 애플 밸류체인 (중국 소요로 생산차질)

- Hon Hai (대만 전자제조서비스)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 224.0 (+1.3) 

- KOSDAQ 16.1 (+0.1)

- 전기전자 48.2 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.4 (+0.0)

- 자동차 17.7 (-0.1)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 25.4 (-0.2)

- 조선건설기계 7.9 (+0.1)

- 철강 8.9 (+0.2)

- 금융 40.8 (-0.0)

5. 뉴스 

1) Apple, 중국 소요로 iPhone 600만대 손실 <블룸버그>

2) 가상자산 대부업체 BlockFi도 파산 신청. 부채 10억~100억달러 

3) Tesla, 5년 만에 Model3 신모델 출시 

4) WTO, 수요 위축으로 내년까지 교역 감소 전망