macro daily_2022.11.22

 2022년 11월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 10-2년 국채 금리차가 1979년 2월 28일 이후 최저를 기록했습니다.

(2) 래리 서머스가 리스크는 양방향이 됐다고 말했습니다.

(3) 사우디가 다우존스의 50만b/d 증산 보도를 부인했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.722%p (-0.018%p)

한국 고객예탁금, 49.6조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.03% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,360.00원 (+5.10원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.373%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 62.5% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "12월에 75bp에서 속도 조절해도 문제 없어"

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "과도한 조정은 불필요한 고통을 유발할 수도"

- "기준금리 피크아웃, 4.75~5.25%가 합리적"

한국은행

* 한은, 14일물 RP 2.5조원 매입. 유동성 위축 완화 목적

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.79%(-0.02%p)

* 인민은행 총재, 신중한 통화정책과 리스크 관리 강조

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 1.99%, 이탈리아 3.94%, 스프레드 1.95%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "12월, 마지막 금리인상이지 않을 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.247%(-0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.55% (+0.02%p)

미 10년 국채 3.83% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.722%p (-0.018pp)

미 BBB 회사채 5.78% (-0.02%p)

미 하이일드 8.82% (-0.08%p)

이머징 국채 7.89% (-0.02%p)

이머징 주식 8.78% (+0.01%p) 

한국 주식 10.02% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 3.84% (+0.06%p)

한국 10년 국채 3.76% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.080%p (-0.089%p)

한국 3년 IRS 금리 3.87% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (42개 +9개)

* 미국 음식료 (경기둔화 우려)

- Pepsico (미국 음료), General Mills (미국 포장식품)

52주 최저 (13개 +2개)

* 사우디 증시 (국제유가 하락)

- SABIC (사우디 화학), Saudi National Bank (사우디 은행)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 220.0 (0.0) 

- KOSDAQ 16.2 (0.0)

- 전기전자 48.7 (-0.2)

- 커뮤니케이션 9.4 (-0.0)

- 자동차 17.8 (+0.1)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 25.4 (+0.1)

- 조선건설기계 7.8 (-0.0)

- 철강 8.7 (0.0)

- 금융 40.8 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 래리 서머스 전 미국 재무장관, "현재 리스크는 양방향(경기와 인플레)"

2) 사우디 아라비아, OPEC+ 증산 논의 부인

- 2023년까지 현재 합의 준수

3) Walt Disney, 밥 아이거 전 CEO 복귀. 주가 10%

4) Amazon, 자율주행 스타트업 Argo에 수억달러 투자