macro daily_2022.03.11

 2022년 3월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미국 2월 물가가 예상에 부합하며 5월 50bp 인상 가능성이 88%로 높아졌습니다.

(2) 미국의 경기침체 확률이 20%로 5%p 상승했습니다.

(3) EU가 2027년까지 러시아 에너지 의존을 없애기로 했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 0.288%p (+0.025%p)

한국 고객예탁금, 64.3조원 -1.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.92%

1개월 NDF 환율 1,229.15원 (+0.75원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.705%(+0.013%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 4.3%)

* ECB, 기준금리 0% 동결

- 자산매입 프로그램 3분기 종료 가능성

- 금리인상 전 자산매입 '곧' 종료 문구 삭제

- ECB, 2022년 경제성장률 전망치 4.2% -> 3.7% 하향

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.194%(+0.031%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.70% (+0.04%p)

미 10년 국채 1.99% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.288%p (+0.025pp)

미 BBB 회사채 3.69% (+0.04%p)

미 하이일드 6.08% (-0.06%p)

이머징 국채 6.34% (-0.10%p)

이머징 주식 8.96% (+0.04%p) 

한국 주식 10.31% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 2.27% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.72% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.451%p (+0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 2.30% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 1.49% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (37개 +14개)

* 글로벌 병원 (경기침체 우려 점증)

- HCA Healthcare (미국 헬스케어시설), Bangkok Dusit (태국 헬스케어시설)

52주 최저 (17개 -47개)

* 글로벌 경기소비재 (경기침체 우려 점증)

- Persimon (영국 주택건설), Whirlpool (미국 가정용품)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +6.1% (0.0%p)

- KOSPI 247.0 (+1.0) 

- KOSDAQ 14.0 (-0.3)

- 전기전자 90.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 9.8 (-0.1)

- 자동차 13.8 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 19.6 (+0.0)

- 조선건설기계 6.6 (-0.0)

- 철강 10.5 (+0.0)

- 금융 39.1 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 2월 소비자물가지수, 전월대비 0.8% 상승. 예상 +0.8%, 전월 +0.6%

- 전년비 +7.9%. 예상 +7.9%, 전월 +7.5%

2) JP Morgan, "러시아 사업 적극적으로 청산 중"

3) 우크라이나-러시아 휴전 회담 소득 없이 종료. 추후 회담 가능성은 열어놔

4) EU, 2027년까지 러시아 에너지 의존 없애기로 

5) MSCI, 회사채지수에서도 러시아 제외키로