macro daily_2022.03.04

 2022년 3월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 우크라-러시아 2차 회담이 소득 없이 끝났습니다.

(2) 미 10-2년 장단기 금리차가 코로나 이후 최저인 0.319%p까지 하락했습니다. 

(3) 키옥시아가 플래시 메모리 오염 문제를 해결했다고 밝혔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 0.319%p (-0.042%p)

한국 고객예탁금, 64.3조원 +0.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.45%

1개월 NDF 환율 1,208.59원 (+3.94원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.553%(+0.025%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "3월 25bp 금리인상 지지. 인플레 지속되면 더 큰 폭으로 인상"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "인플레 계속되면 금리인상 폭 커질 수 있다"

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "코로나 이전 수준으로 빠르게 돌아가야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.05%(-0.04%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.9%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.140%(-0.036%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.53% (+0.03%p)

미 10년 국채 1.85% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.319%p (-0.042%pp)

미 BBB 회사채 3.42% (-0.01%p)

미 하이일드 5.64% (-0.14%p)

이머징 국채 5.97% (-0.10%p)

이머징 주식 8.36% (+0.13%p) 

한국 주식 9.96% (-0.23%p) 

한국 3년 국채 2.21% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.67% (+0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.465%p (+0.033%p)

한국 3년 IRS 금리 2.25% (+0.04%p)

한국 3년 CRS 금리 1.50% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (78개 +1개)

* 글로벌 금속 (지정학적 우려 속 금속가 상승)

- Teck Resources (캐나다 철강), Norsk Hydro (노르웨이 알루미늄)

52주 최저 (89개 +24개)

* 유럽 경기소비재 (인플레로 경기우려 심화)

- Adidas (독일 의류), Next (영국 백화점)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +6.1% (0.0%p)

- KOSPI 247.1 (-0.8) 

- KOSDAQ 14.0 (-0.3)

- 전기전자 90.4 (+0.2)

- 커뮤니케이션 9.9 (-0.0)

- 자동차 13.8 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 19.6 (0.0)

- 조선건설기계 6.6 (+0.0)

- 철강 10.5 (-0.1)

- 금융 39.2 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 우크라-러시아, 2차 회담 종료. 휴전 무산

- 러시아, 우크라이나의 비무장 중립 NATO 비가입 요구  

- 러시아군, 우크라 남부 도시 헤르손 점령

2) 우크라이나, 다음주 2차 전쟁국채 발행 계획. 1차서 2.7억달러 발행 <블룸버그>

- 우크라이나 중앙은행 기준금리 결정 연기

3) 중국, 우크라이나 전쟁으로 미국서 옥수수 대두 수입 

4) Broadcomm, 회계연 2분기 매출 가이던스 79억달러 제시. 예상 74억달러

5) Kioxia, 플래시 메모리 오염 이슈 해소