macro daily_2022.03.17

 2022년 3월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 금리선물시장이 5월 50bp 인상을 100% 반영했습니다.

(2) 러시아와 우크라이나 간 의견차가 좁혀지고 있습니다.

(3) 전자거래가 재개된 니켈선물 가격이 5% 내렸습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 0.251%p (-0.048%p)

한국 고객예탁금, 62.7조원 -0.3조원

K200 야간선물 등락률, +2.05%

1개월 NDF 환율 1,223.73원 (-11.97원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.955%(+0.122%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* FOMC, 기준금리 0.25~0.50%로 25bp 인상. 8대1 다수결 결정

- 성명, "우크라이나 사태, 경기불확실성 키우고 인플레 높여"

- 의장, "이르면 5월 B/S 관련 발표할 수 있을 것"

- "보다 빨리 움직일 필요 있으면 그렇게 하겠다"

* Fed, 2022년 경제성장률 전망 3.6-4.5% -> 2.5-3.0% 하향

- 근원 PCE 전망 2.5-3.0% -> 3.9-4.4% 상향

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 5.0%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.211%(+0.005%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.93% (+0.09%p)

미 10년 국채 2.18% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.251%p (-0.048pp)

미 BBB 회사채 3.93% (+0.03%p)

미 하이일드 6.52% (+0.09%p)

이머징 국채 6.40% (+0.04%p)

이머징 주식 8.85% (+0.20%p) 

한국 주식 10.33% (+0.09%p) 

한국 3년 국채 2.26% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.77% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.510%p (+0.047%p)

한국 3년 IRS 금리 2.34% (-0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 1.49% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (51개 +13개)

* 글로벌 보험 (금리인상 지속 전망)

- Loews (미국 손해보험), Markel (미국 손해보험)

52주 최저 (11개 -79개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +5.8% (+0.1%p)

- KOSPI 247.2 (-0.0) 

- KOSDAQ 14.5 (-0.0)

- 전기전자 90.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 9.9 (0.0)

- 자동차 13.7 (0.0)

- 화장품 2.5 (-0.1)

- 정유화학 19.6 (0.0)

- 조선건설기계 6.6 (-0.0)

- 철강 10.5 (0.0)

- 금융 39.1 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 러시아 정부 대변인, "우크라이나, 자체 무장 중립국 인정할 수도"  

- 우크라이나 대통령, NATO 가입 포기 시사

2) LME, 니켈 전자거래 재개. 3개월 선물가격 5% 하락

3) 독일 정부, 국방 및 환경 지출로 2,000억유로 차입 계획 

4) Intel, 독일 정부와 55억달러 보조금 논의