macro daily_2022.03.30

 2022년 3월 30일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크론이 예상을 웃도는 실적을 발표하며 시간외서 4% 올랐습니다.

(2) 러시아가 키이우서 군사활동을 크게 축소하며 WTI가 장중 100달러를 밑돌았습니다.

(3) 미 장단기 금리차가 2bp까지 축소됐습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 0.024%p (-0.096%p)

한국 고객예탁금, 63.8조원 +0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.83%

1개월 NDF 환율 1,209.20원 (-10.40원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.432%(-0.021%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재(극매파 투표권있음), 연말까지 3%까지 금리인상 재차 주장

* 필라델피아연은 총재(중립 투표권없음), "중립 금리 2.5% 수준 추정"

- "25bp 인상 선호하나 50bp 인상도 준비"

- "이른 자산축소 시작해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 3.10%(+0.69%p)

* 중국 증권보, "인민은행, 조만간 지준율 인하 가능성"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 5.5%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.252%(+0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.37% (+0.05%p)

미 10년 국채 2.39% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.024%p (-0.096pp)

미 BBB 회사채 3.99% (-0.05%p)

미 하이일드 6.20% (-0.00%p)

이머징 국채 6.28% (-0.07%p)

이머징 주식 8.17% (-0.00%p) 

한국 주식 10.24% (+0.12%p) 

한국 3년 국채 2.69% (-0.08%p)

한국 10년 국채 2.95% (-0.09%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.258%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.76% (-0.08%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (126개 +6개)

* 글로벌 대형제약 (경기방어적 성격)

- Astra Zeneca (영국 제약), Bristol Myers (미국 제약)

52주 최저 (7개 -3개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +6.9% (+0.6%p)

- KOSPI 248.3 (+1.3) 

- KOSDAQ 14.6 (+0.0)

- 전기전자 91.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 9.8 (-0.0)

- 자동차 13.6 (-0.1)

- 화장품 2.5 (0.0)

- 정유화학 20.3 (+0.7)

- 조선건설기계 6.5 (0.0)

- 철강 10.5 (+0.1)

- 금융 38.6 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Micron, 회계연 3분기 매출 가이던스 85억~89억달러. 예상 82억달러

- 총이익률 가이던스, 47~49%. 예상 47%

- CEO, "5G 핸셋, 메모리 반도체 더 많이 필요"

2) 러시아, 우크라이나 수도 부근 군사활동 크게 축소

- WTI, 장중 배럴당 100달러 하회

3) 홍콩 중문대, 중국 봉쇄 비용 월 460억달러 추정

4) 미 증권위, SPAC 스폰서들의 과도하게 긍정적인 전망 경계 

5) Sony, 6월에 플스 새 구독 서비스 론칭 <CNBC>