macro daily_2021.02.18

 2021년 2월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 금리상승 우려가 상존하는 가운데 금융주가 오르고 테크가 내렸습니다. 

(2) 1월 FOMC에서 테이퍼링은 시기상조라는 입장이 재확인됐습니다.

(3) 코발트 등 전기차 소재들의 공급이 부족해질 것이라는 경고가 이어지고 있습니다.

미 5년 breakeve rate 2.371%, -0.024%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 64.7조원 -0.1조원

미국 백신 접종률 8.4%(+0.2%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.43%

1개월 NDF 환율 1,107.60원 (-0.90원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.087%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* FOMC 위원들, "당분간 테이퍼링 조건 충족되지 않을 것" <1월 의사록>

- "2% 물가달성과 완전고용까지 여전히 갈 길 멀어"

한국은행

* 한은, 전자금융거래법 개정안에 부정적 입장 피력

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(0.00%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.1%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.099% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.10% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.28% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.182%p (-0.013%pp)

미 BBB 회사채 2.35% (-0.03%p)

미 하이일드 3.87% (-0.15%p)

이머징 국채 4.43% (-0.00%p)

이머징 주식 5.88% (-0.02%p) 

한국 주식 6.71% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 0.98% (+0.00%p)

한국 10년 국채 1.86% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.880%p (+0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 1.06% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.31% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.74% (0.00%p)

4. 52주 최고(93개, -53개) vs. 최저(2개, 0개)

+ 52주 최고

* 미 은행 (장기금리 상승에 따른 금리차 확대 기대)

- JP Morgan (미국 복합은행), SVB Financial (미국 지역은행)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.7 (-0.1) 

- KOSDAQ 9.7 (-0.1)

- 전기전자 50.1 (-0.2)

- 커뮤니케이션 7.8 (+0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (-0.0)

- 정유화학 8.2 (+0.0)

- 조선건설기계 3.3 (-0.1)

- 철강 3.0 (-0.0)

- 금융 21.7 (0.0)

6. 뉴스 

1) 미 1월 소매판매, 전월비 5.3% 증가. 예상 +1.1%, 전월 -0.7%

2) 사우디 아라비아, 4월 원유 증산할 듯 <WSJ>

- 4월 OPEC+ 회의서 개별 회원국 쿼터 상향 가능성

3) Pfizer, EU와 백신 2억회분 추가 공급 계약 

4) 올해 전세계 코발트 공급부족, 7,300톤으로 전년(3,700톤) 대비 배증 전망 <Darton>

5) Ford, 2030년까지 유럽 승용차 라인업 전부 전기차로 교체