macro daily_2020.02.08

 2021년 2월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 래리 서머스가 미 1.9조달러 경기부양안이 인플레를 유발할 것이라고 경고했습니다. 

(2) 미 1월 고용지표가 예상을 밑돌며 달러가 약세를 보였습니다. 

 

(3) 중국 수요 회복 기대로 유럽 명품 기업들의 주가가 52주 최고를 기록했습니다.

미 5년 breakeve rate 2.313%, +0.030%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.0조원 +0.8조원

미국 백신 접종률 6.1%(+0.8%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.24%

1개월 NDF 환율 1,117.86원 (-5.94원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.078%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* 보스턴연은 총재(매파 투표권없음), "테이퍼링 논의 시기상조"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.38%(+0.06%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 0.9%

* ECB 총재, "여름께 경기회복 전망. 금융여건 이만큼 매력적이었던 적 없어"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.040% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.10% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.16% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.062%p (+0.034%pp)

미 BBB 회사채 2.26% (+0.02%p)

미 하이일드 4.12% (+0.01%p)

이머징 국채 4.34% (+0.01%p)

이머징 주식 6.05% (+0.02%p) 

한국 주식 6.85% (+0.11%p) 

한국 3년 국채 0.98% (+0.00%p)

한국 10년 국채 1.78% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.800%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 0.99% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.25% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.53% (+0.01%p)

4. 52주 최고(90개, +30개) vs. 최저(3개, -4개)

+ 52주 최고

* 유럽 명품 (중국 명품 수요 회복 기대)

- Hermes (프랑스 명품), LVMH (프랑스 명품)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.2 (+0.2) 

- KOSDAQ 9.8 (-0.0)

- 전기전자 50.3 (+0.2)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (-0.0)

- 정유화학 7.9 (+0.0)

- 조선건설기계 3.4 (-0.0)

- 철강 3.0 (+0.0)

- 금융 21.4 (+0.1)

6. 뉴스 

1) Apple, 현대 기아차와 애플카 협력 논의 중단 <블룸버그>

2) 미 재무장관, "1.9조달러 경기부양책 통과되면 2022년 완전고용 달성"

- 래리 서머스, 경기부양안의 인플레이션 유발 가능성 경고

3) Renesas Electronic, Dialog Semi 49억유로에 인수 제의

4) 헤지펀드 Renaissance, 작년 12월 이후 50억달러 환매

5) 헤지펀드 Elliot, 10억달러 규모 SPAC 상장 계획 <WSJ>