macro daily_2020.03.19

2020년 3월 19일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 주식시장이 장중 하락폭을 절반 이상 좁히며 마감했습니다.

(2) WTI가 22.84달러까지 내렸습니다. 미 에너지 기업들이 구조조정 계획을 밝혔습니다.

(3) Ocado 등 온라인 유통사들이 52주 신고가를 기록했습니다.

야간선물 212.30 (+0.33%) 외인 +1,087계약
1개월 NDF 환율 1,252.13원 (+14.33원)

Webank 중국경기회복지수 80.58% (2020년 1월1일 = 100%)

미 5년 breakeven rate 0.17% (-0.06%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.21%
- 일본 -0.24%
- 대만 -3.28%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.132%(-0.033%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 필라델피아연은 총재(매파, 투표권있음), "채권시장 변동성 여전히 높지만 유동성 개선 중"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.77%(-0.13%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 총재, "바이러스, 유로존 성장에 2~10% 영향"

* 핀란드 ECB 위원, "경제상황, 일주일 전보다 위중. 지원위해 모든 수단 활용해야"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "ETF 매입 시장에 영향. 장부상 손실 2조~3조엔"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.25% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.54% (+0.05%p)
미 10년 국채 1.18% (+0.13%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.637%p (+0.076%pp)

미 BBB 회사채 3.41% (+0.19%p)
미 하이일드 9.55% (+0.22%p)

이머징 국채 6.50% (+0.02%p)
이머징 주식 9.41% (+0.03%p)  
한국 주식 10.65% (+0.27%p) 

한국 3년 국채 1.06% (+0.04%p)
한국 10년 국채 1.51% (+0.08%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.455%p (+0.043%p)

한국 3년 IRS 금리 0.98% (+0.05%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.23% (+0.21%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.21% (-0.06%p)

- 상향 : 
- 하향 : 미국, 중국, 한국, 아르헨티나, 프랑스, 독일, 이탈리아, 멕시코, 영국

4. 52주 최고(9개, +2개) vs. 최저(622개, +74개)

+ 52주 최고

* 온라인 유통 (바이러스 확산으로 온라인 활동 증가)

- Ocado (영국 온라인유통), Walmart (미국 온라인유통)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 110.1 (-0.5) 
- KOSDAQ 7.3 (+0.0)

- 전기전자 40.6 (-0.2)
- 커뮤니케이션 6.0 (+0.2)
- 자동차 6.2 (-0.2)
- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 5.8 (-0.1)
- 조선건설기계 4.3 (0.0)
- 철강 2.2 (-0.1)
- 금융 16.6 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.02배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.28조원 -0.26조원
- 비중, 2.41%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 80.34 (-5.07%)

* Alliance Bernstein, "레버리지론 자금조달 어려워질 것. 디폴트 확률 올라가"

[바이러스]

* 유럽 코로나 바이러스 확진자 중국 상회

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(-0.1%p)

* 미 대통령, "미 주택도시개발부, 4월까지 차압 및 퇴거명령 중단"
- "국방물자생산법 발동. 코로나 감염검사 대폭 확대"

[무역분쟁]

[주요기업]

* Piper Sandler, "길리어드 렘데시비르 곧 FDA 허가 받을 것으로 예상"

* Conoco CEO, "쉐일 M&A 이유 이전보다 강해" 

* Tencent, "중국 광고시장 어려워. 자동차 럭셔리 등 광고 줄여"