macro daily_2020.03.05

2020년 3월 5일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 중국 데이터센터 주식이 급락 이후 가장 먼저 52주 최고를 기록했습니다.

(2) 디램 현물가격이 오름세를 이어가고 있습니다.

(3) 세인트루이스연은 총재가 3월 FOMC를 예단하지 말라고 말했습니다.

야간선물 280.55 (+0.83%) 외인 -769계약
1개월 NDF 환율 1,185.27원 (-1.13원)

미 5년 breakeven rate 1.37% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.80%
- 일본 +1.00%
- 대만 +0.73%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.373%(-0.215%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "바이러스의 경제적 영향, 3~6개월 지속될 것"
- "성장률에 소숫점 한자릿수 정도 영향"

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "상황 유동적. 3월 FOMC 예단 말아야"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.10%(-0.10%p)

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "시장 지속적으로 모니터링. 필요하면 행동하겠다"

2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 10년, 2년 국채금리 역전

미 기준금리 1.08% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.65% (-0.05%p)
미 10년 국채 1.01% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.357%p (+0.047%pp)

미 BBB 회사채 2.48% (+0.02%p)
미 하이일드 5.88% (-0.06%p)

이머징 국채 4.47% (-0.03%p)
이머징 주식 8.04% (+0.03%p)  
한국 주식 9.02% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 1.04% (-0.08%p)
한국 10년 국채 1.30% (-0.08%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.262%p (+0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 1.95% (-0.09%p)
한국 3년 CRS 금리 0.17% (-0.10%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.47% (-0.04%p)

- 상향 : 
- 하향 : 중국, 일본, 이탈리아

* 미 2월 ISM 서비스업지수, 57.3. 예상 54.8, 전월 55.5

* 미 2월 ADP 민간고용자수, +18.3만명. 예상 +17.0만명, 전월 20.9만명

4. 52주 최고(11개, +7개) vs. 최저(90개, +24개)

+ 52주 최고

* 중국 데이터센터 (중국 인터넷 트래픽 증가 수혜)

- GDS Hldgs (중국 인터넷서비스인프라)

+ 52주 최저

* 미국 지역은행 (시중금리 인하로 마진 훼손)

- Citizens Financial (미국 지역은행), CIT Group (미국 지역은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 111.9 (+0.0) 
- KOSDAQ 7.3 (+0.1)

- 전기전자 41.0 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.0)
- 자동차 6.6 (+0.1)
- 화장품 1.6 (-0.0)

- 정유화학 6.1 (-0.1)
- 조선건설기계 4.3 (-0.0)
- 철강 2.4 (-0.0)
- 금융 16.8 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.45조원 -0.08조원
- 비중, 2.33%, -0.10%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.09 (+0.38%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(-0.7%p)

* 블룸버그 전 뉴욕시장, 민주당 대선 경선 중단. 바이든 전 부통령 지지 

[무역분쟁]

* 베트남, 관세 위협 제어위해 미국산 농산물 수입 확대 <블룸버그>

[주요기업]

* United Airline, 코로나 바이러스로 항공 운항 축소 

* Airbus, 고객사 주문 감소로 A330 생산 축소 검토