macro daily_2020.03.17

2020년 3월 17일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 트럼프 대통령이 경기침체를 시사하고 8월에 바이러스가 종식될 수도 있다고 말했습니다.

(2) 미국 주가가 폭락하고 VIX가 82.69까지 올라 금융위기 수준을 상회했습니다.

(3) 주요 기업들이 유동성 태핑에 나선 반면 아마존은 직원을 10만명 채용할 것으로 전해졌습니다.

야간선물 218.10 (4.99%) 외인 -3,164계약
1개월 NDF 환율 1,229.02원 (+9.42원)

Webank 중국경기회복지수 63.26% (2020년 1월1일 = 100%)

미 5년 breakeven rate 0.28% (-0.28%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -3.10%
- 일본 -3.62%
- 대만 -5.41%

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.103%(-0.024%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.24%(+0.23%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* 오스트리아 ECB 위원, "한도 내에서 국채 매수할 준비돼 있어"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (-1.00%p) 
미 2년 국채 0.36% (-0.13%p)
미 10년 국채 0.74% (-0.22%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.377%p (-0.093%pp)

미 BBB 회사채 2.69% (-0.22%p)
미 하이일드 8.05% (-0.22%p)

이머징 국채 5.59% (-0.22%p)
이머징 주식 8.86% (+0.00%p)  
한국 주식 10.04% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 1.06% (-0.09%p)
한국 10년 국채 1.52% (-0.10%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.458%p (-0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 0.97% (-0.09%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.25% (+0.14%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.31% (-0.03%p)

- 상향 : 
- 하향 : 캐나다, 중국, 이탈리아, 일본

4. 52주 최고(0개, -1개) vs. 최저(742개, +138개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 111.1 (-0.2) 
- KOSDAQ 7.3 (-0.1)

- 전기전자 41.1 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 6.4 (-0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 5.9 (-0.1)
- 조선건설기계 4.3 (+0.0)
- 철강 2.3 (0.0)
- 금융 16.7 (0.0)

* 중소형주/대형주, 0.98배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.08조원 -0.27조원
- 비중, 2.76%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 85.83 (-3.74%)

* 하이일드 에너지 채권 중 76% distressed <블룸버그> 

[바이러스]

* 미 대통령, "미 경제, 코로나 바이러스로 경기침체 진입중일 수도"
- "바이러스 빠른 종식 희망. 7-8월 또는 더 길 수도"  

* EU 집행위, EU 여행 제한 제안. 내일 EU 정상회의서 논의

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.5%(-0.3%p)

* IMF, 바이러스 퇴치 위해 1조달러 활용 준비 

[무역분쟁]

[주요기업]

* Carnival, 유동성 상황 개선 위해 추가 조치 취하는 중

* MGM 리조트, 최대 15억달러 대출 알아보는 중

* S&P, Exxon Mobil, 신용등급 AA+ -> AA로 하향. 등급전망 부정적

* Amazon, 물류 배송 인력 10만명 신규채용 계획