macro daily_2020.03.10

2020년 3월 10일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 글로벌 은행과 에너지 주식들이 주요지수를 끌어내렸습니다.

(2) 안전자산 선호가 강화되는 가운데 이탈리아 국채 금리는 올랐습니다.

(3) 미 재무장관이 러시아 대사에 질서있는 원유시장을 원한다고 말했습니다.

야간선물 259.05 (-1.26%) 외인 -2,181계약
1개월 NDF 환율 1,200.50원 (-0.90원)

미 5년 breakeven rate 0.81% (-0.37%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +1.77%
- 일본 -2.78%
- 대만 -2.17%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.136%(-0.106%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.01%(-0.01%p)

ECB : 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "주저없이 적절한 조치 취할 것"

2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년, 10년 국채금리 역전

미 기준금리 1.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.39% (-0.12%p)
미 10년 국채 0.56% (-0.20%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.165%p (-0.091%pp)

미 BBB 회사채 2.12% (-0.20%p)
미 하이일드 6.16% (-0.20%p)

이머징 국채 4.35% (-0.20%p)
이머징 주식 8.05% (-0.01%p)  
한국 주식 8.87% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 1.02% (-0.05%p)
한국 10년 국채 1.26% (-0.11%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.238%p (-0.060%p)

한국 3년 IRS 금리 0.92% (-0.09%p)
한국 3년 CRS 금리 0.08% (-0.18%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.47% (0.00%p)

- 상향 :  
- 하향 : 

4. 52주 최고(3개, -5개) vs. 최저(645개, +304개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 글로벌 은행 (주요국 국채금리 일제히 급락)

- Citigroup (미국 복합은행), JP Morgan (미국 복합은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 111.7 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.3 (+0.1)

- 전기전자 41.0 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 6.6 (+0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)

- 정유화학 6.0 (-0.1)
- 조선건설기계 4.3 (-0.0)
- 철강 2.4 (0.0)
- 금융 16.7 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.57조원 +0.07조원
- 비중, 2.48%, +0.13%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 92.08 (-2.87%)

* CLO 투자자들, 추가 가격하락 압력 직면할 것 <블룸버그>

[바이러스]

* 독일 캐나다서 코로나 바이러스 감염으로 인한 첫번째 사망자 보고 

* 이탈리아 정부, 여행 제한 및 금지 조치 전국단위로 확대

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(-0.8%p)

* 미 재무장관, 러시아 대사에 질서있는 원유시장 언급

* 미 정부, 시중은행들에 바이러스로 타격 입은 고객들 지원 지시

[무역분쟁]

[주요기업]

* Apple, 2월 중국 아이폰 출하 전년비 60% 감소