macro daily_2020.03.30

2020년 3월 30일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국, 이탈리아, 스페인의 확진자 증가율이 둔화됐습니다.

(2) 뉴욕연은이 4월초 국채매입 규모를 줄인다고 밝히면서 미 증시가 장막판 밀렸습니다.

(3) 길리어드 CEO가 렘데시비르의 처치 가능성을 언급했습니다.

야간선물 226.35 (-3.02%) 외인 -3,190계약
1개월 NDF 환율 1,211.45원 (-0.95원)

Webank 중국경기회복지수 86.26% (2020년 1월1일 = 100%)

미 5년 breakeven rate 0.62% (-0.07%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -2.12%
- 일본 -2.78%
- 대만 -2.26%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.053%(-0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은, 4월 2-3일 국채 매입규모 일 600억달러로 150억달러 축소

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "2분기 꽤 큰 경기위축 예상"
- "실업률, 10% 중반까지 오른 뒤 연말 7-8%까지 하락"

* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "금융시장 경색, 완화돼 가는 것으로 보여"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.80%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.24% (-0.05%p)
미 10년 국채 0.67% (-0.17%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.433%p (-0.114%pp)

미 BBB 회사채 3.57% (-0.33%p)
미 하이일드 9.85% (-1.21%p)

이머징 국채 6.40% (-0.21%p)
이머징 주식 8.82% (-0.08%p)  
한국 주식 9.92% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 1.07% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.54% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.470%p (+0.067%p)

한국 3년 IRS 금리 0.96% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 0.06% (-0.07%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 1.34% (-0.66%p)

- 상향 : 
- 하향 : 아르헨티나, 호주, 브라질, 캐나다, 중국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 멕시코, 러시아, 터키

* Fitch, 영국 신용등급 AA -> AA-로 강등. 등급전망 부정적
- 남아공 신용등급 Baa3 -> Ba1으로 강등. 등급전망 부정적

4. 52주 최고(4개, +1개) vs. 최저(4개, +1개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 107.3 (-0.3) 
- KOSDAQ 7.2 (+0.0)

- 전기전자 39.6 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (-0.0)
- 자동차 5.9 (0.0)
- 화장품 1.5 (-0.0)

- 정유화학 5.3 (-0.1)
- 조선건설기계 4.1 (-0.0)
- 철강 2.1 (-0.0)
- 금융 16.3 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.00배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 3.36조원 +0.01조원
- 비중, 1.76%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 84.18 (-0.49%, Par=100)

[바이러스]

* 미국 코로나 바이러스 확진자수 증가율, 10% 대로 둔화 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 47.3%(+0.3%p)

* 미 대통령, 2조달러 경기부양책 서명
- "나바로 무역제조위원장 국방물자생산 정책 이끌 것"
- "GM, 국방물자생산법에 의거해 환기장치 생산"

[무역분쟁]

[주요기업]

* Gilead Science CEO, "렘데시비르, 필요한 환자들에게 처치될 것"