macro daily_2020.02.28

2020년 2월 28일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 CDC가 검사를 확대할 것이라고 밝혔습니다. 미 10년 국채금리가 사상최저로 내렸습니다. 

(2) MSCI World 기준 52주 최고-최저 비율이 2019년 8월 수준까지 떨어졌습니다.

(3) 중국의 작업장 복귀율이 60~70%로 올랐습니다.

야간선물 276.00 (-0.63%) 외인 -3,955계약
1개월 NDF 환율 1,209.41원 (-6.49원)

미 5년 breakeven rate 1.49% (-0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.82%
- 일본 -0.78%
- 대만 -0.90%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.929%(-0.041%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 시카고연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "지표 확인 전까지 정책고려 일러"
- "필요하면 추가 완화 여력 있다"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(0.00%p)

* 인민은행 총재보, "은행 지원위해 선별적으로 지준율 인하"
- "3월 1일부터 일반 대출을 우대 대출로 전환"

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

* ECB 총재, "바이러스, ECB가 반응해야 할 단계까지 오지 않아"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 10년, 2년 국채금리 역전

미 기준금리 1.58% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.09% (-0.08%p)
미 10년 국채 1.29% (-0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.200%p (+0.022%pp)

미 BBB 회사채 2.64% (-0.05%p)
미 하이일드 5.65% (+0.05%p)

이머징 국채 4.43% (-0.02%p)
이머징 주식 7.87% (+0.09%p)  
한국 주식 8.76% (+0.13%p) 

한국 3년 국채 1.19% (+0.05%p)
한국 10년 국채 1.45% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.253%p (-0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 1.17% (+0.07%p)
한국 3년 CRS 금리 0.42% (+0.05%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.50% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 호주, 일본

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 21.9만건. 예상 21.2만건, 전주 21.1만건

* 미 주간 블룸버그 소비자 낙관지수, 63.5. 전주 65.6

4. 52주 최고(5개, +1개) vs. 최저(225개, +54개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 글로벌 소매점 (바이러스 확산으로 매장 방문 급감)

- Kohls (미국 백화점), Marks & Spencer (영국 복합유통)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 113.2 (+0.0) 
- KOSDAQ 7.4 (-0.0)

- 전기전자 41.1 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.1)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)

- 정유화학 6.2 (0.0)
- 조선건설기계 4.4 (0.0)
- 철강 2.4 (+0.0)
- 금융 16.8 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.71조원 -0.08조원
- 비중, 2.47%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.71 (-0.60%)

* 미 주간 레버리지론 펀드서 9.5억달러 순유출

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 9.16% (+0.20%p)

* 중국 근로자, 평소 수준의 60~70% 수준까지 업무 복귀 <블룸버그> 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 46.4%(+0.1%p)

* 영국 총리, "캐나다식 무역협정 불가능하면 6월에 협상 종료"

[무역분쟁]

[원자재]

* OPEC 사무총장, 다음주 OPEC 회의 앞두고 새로운 합의 강조