macro daily_2020.02.10

2020년 2월 10일 매크로 데일리

세줄요약

(1) WHO가 중국 후베이성의 상황이 안정됐다고 진단했습니다.

(2) 애플이 오늘까지였던 중국내 매장들의 휴업을 며칠 더 연장하기로 했습니다.

(3) 미국 1월 고용지표가 예상을 크게 웃돌았습니다.

야간선물 295.70 (-0.77%) 외인 -1,639계약
1개월 NDF 환율 1,191.80원 (+4.53원)

미 5년 breakeven rate 1.63% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -1.31%
- 일본 -0.59%
- 대만 -1.07%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.217%(-0.036%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 콸스 Fed 부의장 (중립 투표권있음), "인플레 정체속 현 통화정책 적절"
- "금융 불안정 현 시점의 우려 요인 아냐"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(-0.10%p)

* 인민은행, 오늘 첫번째 특별 재대출 프로그램 시행
- 1년 우대금리보다 100bp 낮은 금리 산정

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전

미 기준금리 1.59% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.40% (-0.05%p)
미 10년 국채 1.58% (-0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.182%p (-0.011%pp)

미 BBB 회사채 2.86% (-0.05%p)
미 하이일드 5.27% (-0.04%p)

이머징 국채 4.50% (-0.01%p)
이머징 주식 7.67% (-0.05%p)  
한국 주식 8.31% (+0.09%p) 

한국 3년 국채 1.28% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.60% (-0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.325%p (+0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 1.26% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.60% (-0.04%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (+0.00%p)
- 상향 : 일본, 터키
- 하향 : 브라질, 인도네시아

* 미 1월 비농업 고용자수, +22.5만명. 예상 +16.5만명, 전월 +14.7만명
- 실업률, 3.6%. 예상 3.5%, 전월 3.5%

4. 52주 최고(100개, -52개) vs. 최저(9개, +2개)

+ 52주 최고

* 글로벌 제약 (코로나 바이러스 확산)

* Allergan (미국 바이오테크), Abbvie (미국 제약)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 114.7 (-0.9) 
- KOSDAQ 8.0 (-0.1)

- 전기전자 41.3 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)

- 정유화학 6.4 (-0.3)
- 조선건설기계 4.6 (+0.0)
- 철강 2.5 (+0.0)
- 금융 17.1 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.47조원 +0.04조원
- 비중, 2.25%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.97 (-0.11%)

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.48% (+0.05%p)

* WHO, 후베이성의 코로나 바이러스 상황 안정 진단

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.5%(+0.3%p)

* 미 법무부, 4개 자동차 업체들에 대한 반독점 조사 중단

[무역분쟁]

[원자재]

* OPEC+, 코로나 바이러스 대응 위한 긴급회의 열리지 않을 듯