세줄요약
(1) 브레이너드 Fed 이사가 2차대전 때 쓰던 금리상한제를 시사했습니다.
(2) 중국 국무원이 더 과감한 재정정책을 주문했습니다.
(3) 금 선물의 투기적 순매수 포지션이 사상최대를 기록했습니다.
야간선물 290.15 (-0.60%) 외인 계약
1개월 NDF 환율 1,206.86원 (+1.26원)
미 5년 breakeven rate 1.63% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.13%
- 일본 -0.60%
- 대만 -0.47%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.119%(-0.047%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 브레이너드 Fed 이사(중립 투표권있음), "인플레 기대 하락 위험 있다"
- "2% 인플레 목표 달성까지 확장적 정책 유지해야"
- "단기물 금리상한, 추가 부양책 될 수 있을 것"
* 클라리다 Fed 부의장, "breakeven 인플레 측정법, 물가에 대한 좋은 정보 제공"
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "지금 시점에서 금융시장 불안정 리스크 낮아"
- "주택 버블 닷컴 버블 리스크 보이지 않아"
* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "예상보다 경제 더 취약하면 추가 정책 가능성"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(0.00%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* ECB 수석 이코노미스트, "코로나19에도 유로존 경기 V자 회복 예상"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.59% (0.00%p)
미 2년 국채 1.35% (-0.04%p)
미 10년 국채 1.45% (-0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.117%p (-0.006%pp)
미 BBB 회사채 2.74% (-0.03%p)
미 하이일드 5.10% (+0.04%p)
이머징 국채 4.40% (+0.02%p)
이머징 주식 7.65% (+0.11%p)
한국 주식 8.42% (+0.16%p)
한국 3년 국채 1.19% (-0.06%p)
한국 10년 국채 1.45% (-0.08%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.260%p (-0.025%p)
한국 3년 IRS 금리 1.15% (-0.06%p)
한국 3년 CRS 금리 0.51% (-0.05%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.55% (-0.00%p)
- 상향 : 아르헨티나
- 하향 : 호주
* 한국 2월 20일까지 수출, 전년비 +12.4%. 전월 -0.2%
* 유로존 2월 Markit 제조업 PMI, 49.1. 예상 47.4, 전월 47.9
4. 52주 최고(45개, -87개) vs. 최저(33개, +12개)
+ 52주 최고
* 금 광산 (안전자산 선호로 금가격 상승)
- Gold Fields (남아공 금광산), Kinross Gold (캐나다 금광산)
+ 52주 최저
* 아시아 철강 (마진 축소 압력 지속)
- 현대제철 (한국 철강), JFE Hldgs (일본 철강)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 113.5 (-0.1)
- KOSDAQ 7.5 (-0.0)
- 전기전자 41.4 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (+0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)
- 정유화학 6.4 (-0.1)
- 조선건설기계 4.4 (-0.0)
- 철강 2.4 (0.0)
- 금융 16.9 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.04배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.89조원 +0.02조원
- 비중, 2.43%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.01 (0.00%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.29% (+0.05%p)
* 중국 2월 상순 자동차 판매, 전년동기대비 92% 감소
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 46.0%(0.0%p)
* 중국 국무원, "재정정책 더 과감해져야 할 것"
[무역분쟁]
* 미 백악관 경제자문위원장, "미국 수출, 1차 미중무역합의로 곧 급증할 것"
[원자재]
* 금 선물, 코로나 확산으로 투기적 순매수 포지션 사상최대 기록
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