macro daily_2020.02.07

2020년 2월 7일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 후베이성을 제외한 중국의 완치율이 4.6%에서 7.3%로 올랐습니다.

(2) 트럼프 행정부의 바이오시밀러 채택 절차가 예상보다 빠르다는 평가가 나옵니다.

(3) 우버가 예상보다 1년 앞선 올 4분기 흑전을 예상했습니다. 엘리엇은 소뱅 지분 매입을 공개했습니다.

야간선물 300.10 (-0.43%) 외인 -2,388계약
1개월 NDF 환율 1,185.70원 (+4.30원)

미 5년 breakeven rate 1.63% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -1.19%
- 일본 -0.29%
- 대만 -0.48%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.253%(+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 댈러스연은 총재 (중립 투표권있음), "투자 부진이 소비 끌어내리지 않아"
- "보잉 때문에 올해 성장률 0.04%p 낮아질 듯"
- "아직 정책전환 담보할 어떤 것도 보이지 않아"

* 브레이너드 Fed 이사 (중립 투표권있음), "디지털 화폐의 가능성에 대해 리서치 중"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(-0.10%p)

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

* ECB 총재, "ECB, 행동범위 두드러지게 좁혀졌다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전

미 기준금리 1.59% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.45% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.64% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.193%p (-0.020%pp)

미 BBB 회사채 2.91% (-0.04%p)
미 하이일드 5.31% (-0.16%p)

이머징 국채 4.51% (-0.06%p)
이머징 주식 7.72% (-0.03%p)  
한국 주식 8.22% (-0.28%p) 

한국 3년 국채 1.30% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.64% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.313%p (+0.023%p)

한국 3년 IRS 금리 1.29% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 0.64% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (+0.00%p)
- 상향 : 캐나다
- 하향 : 

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 20.2만건. 예상 21.5만건, 전월 21.7만건

4. 52주 최고(152개, +20개) vs. 최저(7개, -6개)

+ 52주 최고

* 일본 자동차 밸류체인 (글로벌 판매 증가 기대)

* Toyota (일본 자동차), Panasonic (일본 전자부품)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 115.6 (-0.1) 
- KOSDAQ 8.1 (-0.0)

- 전기전자 41.3 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.1)

- 정유화학 6.7 (-0.1)
- 조선건설기계 4.6 (+0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.1 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.00배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.43조원 +0.02조원
- 비중, 2.23%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.08 (-0.04%)

* Fed, 은행들 스트레스트 테스트시 레버리지론 북 포함키로

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.43% (-0.12%p)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.2%(+0.2%p)

[무역분쟁]

* 중국 재정부, 14일부터 750억달러 미국산 수입품에 대해 관세 인하

* 미 재무장관, "바이러스로 중국이 미 농산품 수입 못하지 않을 것"   

[원자재]

* 러시아, 사우디의 원유감산 요구에 생각할 시간 더 달라 요청