macro daily_2020.02.06

2020년 2월 6일 매크로 데일리

세줄요약

(1) S&P500지수가 역사적 신고가를 경신했습니다. 

(2) Foxconn이 중국 공장의 완전 정상화 시기로 2월 말을 예상했습니다.

(3) 미국 경제지표들이 예상보다 빠르게 반등하고 있습니다.

야간선물, 295.55 (+1.11%) 외인 +2,587계약
1개월 NDF 환율 1,183.61원 (-4.89원)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.79%
- 일본 +1.41%
- 대만 +1.05%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.244%(+0.035%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권없음), "아직 코로나 바이러스가 미국 경제에 미치는 영향 없어"
- "중국 경제, 수분기 동안 성장률 둔화될 듯"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.40%(-0.10%p)

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

* ECB 총재, "기후변화, 통화정책에 영향 미칠 것"
- "코로나 바이러스, 경제 불확실성의 한 층위 더 만들어" 

* ECB 수석 이코노미스트, "ECB 금리의 새규준은 플러스지만 낮은 금리"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전

미 기준금리 1.59% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.44% (+0.03%p)
미 10년 국채 1.65% (+0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.213%p (+0.025%pp)

미 BBB 회사채 2.95% (+0.03%p)
미 하이일드 5.47% (-0.06%p)

이머징 국채 4.57% (-0.01%p)
이머징 주식 7.75% (-0.19%p)  
한국 주식 8.50% (-1.46%p) 

한국 3년 국채 1.31% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.60% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.290%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 1.29% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.61% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (+0.02%p)
- 상향 : 미국, 일본, 멕시코
- 하향 : 인도네시아

* 미 1월 ADP 민간고용자수, +29.1만명. 예상 +15.7만명, +19.9만명
- 미 1월 ISM 서비스업지수, 55.5. 예상 55.1, 전월 54.9

4. 52주 최고(132개, +21개) vs. 최저(13개, -8개)

+ 52주 최고

* 미국 IT 컨설팅 (지적재산권 중요성 강화)

* IBM (미국 IT 컨설팅), Accenture (미국 IT 컨설팅)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 115.7 (-0.3) 
- KOSDAQ 8.1 (-0.0)

- 전기전자 41.3 (-0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)

- 정유화학 6.8 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (+0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.1 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.41조원 -0.08조원
- 비중, 2.26%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.12 (-0.00%)

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.55% (-0.38%p)

* 중국 대형 제련사들, 코로나 바이러스로 생산량 축소 중 <블룸버그>

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.1%p)

[무역분쟁]

* EU 무역 대표, 오늘 미국서 USTR 대표와 회동. 무역합의 관련 논의 

[원자재]

* OPEC+, 이틀째 회의중. 사우디 긴급 감산 주장

* MSCI, 석탄 오일샌드 등 기업 제외한 ESG지수 개발 지속