macro daily_2020.02.27

2020년 2월 27일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 신천지 교인들중 유증상자들의 검사가 어제 끝난 것으로 알려졌습니다.

(2) 중국의 고속도로 트럭운행량이 전주대비 2배 이상 늘었습니다.

(3) 마이크로소프트가 1~3월 PC 매출 가이던스를 못 맞출 것이라고 발표했습니다.

야간선물 279.20 (-0.29%) 외인 -887계약
1개월 NDF 환율 1,212.05원 (-4.75원)

미 5년 breakeven rate 1.53% (-0.00%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.13%
- 일본 -0.36%
- 대만 -0.30%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.929%(-0.041%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 댈러스연은 총재 (중립 투표권있음), "Fed의 다음 금리 결정, 인하일지 인상일지 점치기 어려워"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(0.00%p)

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 10년, 2년 국채금리 역전

미 기준금리 1.58% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.17% (-0.04%p)
미 10년 국채 1.35% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.178%p (+0.064%pp)

미 BBB 회사채 2.69% (+0.06%p)
미 하이일드 5.60% (+0.20%p)

이머징 국채 4.45% (-0.10%p)
이머징 주식 7.78% (-0.03%p)  
한국 주식 8.63% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 1.14% (-0.04%p)
한국 10년 국채 1.41% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.270%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 1.10% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.37% (-0.07%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.50% (-0.05%p)
- 상향 : 
- 하향 : 호주, 중국

* 미 1월 신규주택판매, 연율 76.4만채. 예상 71.8만채, 전월 70.8만채. 2007년 7월 이후 최고

4. 52주 최고(4개, -2개) vs. 최저(171개, +28개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 글로벌 사치소비재 (중국 등 아시아 소비 부진)

- Capri Hldgs (영국 의류 엑세서리), VF (미국 의류 엑세서리)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 113.2 (-0.3) 
- KOSDAQ 7.4 (+0.0)

- 전기전자 41.1 (-0.3)
- 커뮤니케이션 5.9 (-0.0)
- 자동차 6.5 (+0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)

- 정유화학 6.2 (-0.2)
- 조선건설기계 4.4 (+0.0)
- 철강 2.4 (-0.0)
- 금융 16.9 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.06배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.79조원 -0.10조원
- 비중, 2.44%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.29 (-0.36%)

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.96% (+0.21%p)

* 중국 주간 고속도로 트럭 운행량 전주대비 136% 증가 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 46.3%(0.0%p)

* 미 대통령, 한국시간 오전 8시 코로나 바이러스 관련 기자회견 

[무역분쟁]

[원자재]

* Rio Tinto CEO, "세계, 환경 위해 성장 희생해야"