macro daily_2020.02.05

2020년 2월 5일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 나스닥지수가 역사적 신고가를 기록했습니다. S/W가 주도했습니다.

(2) 후베이 외 중국 지역의 코로나 바이러스 확진자수가 둔화되고 있습니다.

(3) 미국 백화점 메이시스가 향후 3년간 125개 매장을 폐점합니다.

야간선물, 294.05 (+0.91%) 외인 -182계약
1개월 NDF 환율 1,183.35원 (-6.05원)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +1.14%
- 일본 +1.26%
- 대만 +1.03%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.209%(+0.074%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "인플레 약하다. 우리가 원하는 수준 아니야"
- "Repo 테이퍼링에도 Fed B/S는 늘어날 것"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(0.00%p)

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "바이러스, 이미 경제에 영향 미쳐. 필요하면 즉시 조치 취할 것"

2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전

미 기준금리 1.59% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.41% (+0.05%p)
미 10년 국채 1.60% (+0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.188%p (+0.018%pp)

미 BBB 회사채 2.92% (+0.07%p)
미 하이일드 5.53% (-0.01%p)

이머징 국채 4.58% (+0.06%p)
이머징 주식 7.94% (-0.03%p)  
한국 주식 9.96% (+1.21%p) 

한국 3년 국채 1.34% (+0.05%p)
한국 10년 국채 1.63% (+0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.297%p (+0.032%p)

한국 3년 IRS 금리 1.30% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.60% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.57% (-0.02%p)
- 상향 : 
- 하향 : 중국

4. 52주 최고(111개, +64개) vs. 최저(21개, -61개)

+ 52주 최고

* 미국 소프트웨어 (지적재산권 중요성 강화)

* Autodesk (미국 응용 S/W), Accenture (미국 컨설팅)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 116.0 (-0.1) 
- KOSDAQ 8.1 (+0.0)

- 전기전자 41.3 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 6.8 (-0.2)
- 조선건설기계 4.6 (-0.0)
- 철강 2.5 (+0.0)
- 금융 17.1 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.02배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.49조원 -0.09조원
- 비중, 2.30%, -0.09%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.12 (-0.12%)

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.93% (-0.34%p)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.9%(+0.2%p)

[무역분쟁]

* 백악관 경제자문위원장, "바이러스 영향으로 중국으로의 수출증가 없어" 

[원자재]

* 원유 트레이딩 하우스, 초과물량 던지는 중 <블룸버그>
- 중국 teapots, 인도 취소 잇따라