macro daily_2020.02.14

2020년 2월 14일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 엔비디아가 시간외서 역사적 신고가를 경신했습니다.

(2) 알리바바가 1분기 매출이 두드러지게 둔화될 것이라고 경고했습니다.

(3) 백악관 경제자문위원장이 연말로 갈수록 성장률이 높아질 것이라고 말했습니다.

야간선물 301.05 (+0.20%) 외인 -145계약
1개월 NDF 환율 1,183.22원 (+0.72원)

미 5년 breakeven rate 1.67% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.28%
- 일본 -0.21%
- 대만 -0.02%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.235%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 댈러스연은 총재 (중립 투표권있음), "코로나19 바이러스 영향력 아직 몰라"
- "바이러스만 없었다면 올해 성장률 확신했을 것"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.38%(0.00%p)

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전

미 기준금리 1.58% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.44% (+0.00%p)
미 10년 국채 1.61% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.169%p (-0.023%pp)

미 BBB 회사채 2.86% (-0.04%p)
미 하이일드 5.16% (-0.03%p)

이머징 국채 4.47% (-0.08%p)
이머징 주식 7.54% (-0.07%p)  
한국 주식 8.21% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 1.27% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.61% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.333%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 1.25% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.61% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.57% (-0.01%p)
- 상향 : 
- 하향 : 아르헨티나, 이탈리아, 브라질

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 20.5만건. 예상 21.0만건, 전월 20.3만건

* 미 블룸버그 소비자낙관지수, 65.7. 전월 66.5

4. 52주 최고(112개, -17개) vs. 최저(20개, +3개)

+ 52주 최고

* 글로벌 반도체 (Applied Materials 가이던스 상향)

- ASML (네덜란드 반도체장비), AMD (미국 반도체)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 114.4 (+0.1) 
- KOSDAQ 8.1 (+0.1)

- 전기전자 41.3 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (+0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)

- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.0 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.67조원 +0.04조원
- 비중, 2.28%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.03 (+0.06%)

* 지난주 미 레버리지론 펀드서 1.63억달러 순유출

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.48% (+0.04%p)

* Alibaba, "1~3월 매출 성장률 두드러지게 하락할 것. 여행 지출 확연한 영향"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.3%(+0.2%p)

* 백악관 경제자문위원장, "미 경제 성장률, 올해 말 3%선 회복"

[무역분쟁]

[원자재]