macro daily_2019.11.29

2019년 11월 29일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 금융시장이 추수감사절로 휴장했습니다.

(2) OPEC이 감산으로 내년 원유수급이 균형을 이룰 것이라고 전망했습니다. 

(3) 중국 재정부가 내년치 지방정부 특별채권 발행한도 1조위안을 올해로 당겼습니다.

야간선물, 281.85 (-0.04%) 외인 -418계약
1개월 NDF 환율 1,177.97원 (-1.03원)

시간외 등락률

* 중국A +0.16% 
* 일본 +0.21%
* 대만 +0.05% 

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성

- 2019년 12월말까지 동결 확률 96.3%(-1.5%p)

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개

* ECB 수석 이코노미스트, "재정정책, 통화정책의 정상화 앞당길 것"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.62% (0.00%p)
미 10년 국채 1.77% (0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.144%p (0.000%pp)

한국 3년 국채 1.43% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.67% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.240%p (+0.025%p)

미 BBB 회사채 3.15% (-0.01%p)
미 하이일드 5.61% (-0.06%p)

이머징 국채 5.00% (-0.01%p)
이머징 주식 7.17% (-0.13%p) 
한국 주식 6.69% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.69% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* EU 11월 소비자신뢰지수, -7.2. 전월 -7.2

4. 52주 최고(33개, -70개) vs. 최저(6개, +4개)

+ 52주 최고

* 인도 정유 (투자기 끝나가고 회수기 진입 기대)
- Reliance Industries (인도 정유), Bhart Petro (인도 정유)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 89.0 (0.0) 
- KOSDAQ 5.9 (0.0)

- 전기전자 27.4 (+0.0)
- 커뮤니케이션 4.4 (+0.0)
- 금융 17.3 (-0.0)
- 정유화학 5.4 (-0.0)
- 자동차 4.9 (-0.0)
- 철강 2.5 (0.0)

* 중소형주/대형주, 0.96배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.23조원 +0.01조원
- 비중, 2.29%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.15 (+0.05%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.5%(+0.2%p)

* 중국 재정부, 1조위안 규모 지방정부 특별채권 발행한도 2020년분 올해로 당겨 

[무역분쟁]

* 중국 정부, 미 대통령 홍콩 인권법 서명에 대한 보복 강조

[경협]