macro daily_2019.11.18

2019년 11월 18일 매크로 데일리

세줄요약

(1) IEA가 2020년 공급과 재고 증가로 원유시장이 조용할 것이라고 전망했습니다.

(2) KKR이 아시아를 겨냥해 125억달러 규모 사모펀드를 설정한다고 발표했습니다.

(3) 인민은행이 경기조절형 정책을 확대하겠다고 밝혔습니다. 

야간선물, 288.20 (+0.03%) 외인 -85계약
1개월 NDF 환율 1,163.34원 (-3.80원)

시간외 등락률

* 중국A +0.14% 
* 일본 +0.13%
* 대만 +0.34% 

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1.중앙은행들

Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성

- 2019년 12월말까지 동결 확률 95.8%(+2.2%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 4.2%(-2.2%p) 

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, "경기조정형 정책 확대하겠다. 경기하강 압력 제어"
- "인플레 기대 확산은 경계" 

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.61% (+0.02%p)
미 10년 국채 1.83% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.220%p (-0.011%pp)

한국 3년 국채 1.52% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.80% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.280%p (+0.010%p)

미 BBB 회사채 3.25% (+0.02%p)
미 하이일드 5.71% (+0.05%p)

이머징 국채 5.00% (+0.01%p)
이머징 주식 7.34% (-0.05%p) 
한국 주식 6.60% (-0.10%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 10월 소매판매, 전월비 +0.3%. 예상 +0.2%, 전월 -0.3%

* 미 10월 산업생산, 전월비 -0.8%. 예상 -0.4%. 전월 -0.3%

4. 52주 최고(105개, +45개) vs. 최저(9개, -12개)

+ 52주 최고

* 글로벌 반도체장비 (Applied Materials 어닝 서프라이즈)
- Applied Materials (미국 반도체장비), KLA Tencor (미국 반도체장비)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 89.1 (-0.4) 
- KOSDAQ 5.7 (-0.1)

- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.5 (-0.0)
- 금융 17.3 (-0.1)
- 정유화학 5.5 (+0.0)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.5 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.00배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.31조원 +0.04조원
- 비중, 2.24%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.09 (0.00%)

* Barclays, "2020년 CLO 판매, 20% 감소한 800억~900억달러 예상"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.2%p)

* 독일 의회 예산위, 2020년 균형재정 목표

[무역분쟁]

* 미중 무역대표, 16일에 전화통화 <신화통신>

[경협]

* 미 대통령, 북 국무위원장에 신속한 행동과 합의 촉구 
- 미 국방부, 이달 한미 연합 공중훈련 연기 결정