daily_2019.03.18

2019년 3월 18일 데일리

세줄요약

(1) 필라델피아 반도체지수가 52주 최고를 경신했습니다. 사상최고에 3.7%를 남겨두고 있습니다.

(2) 브로드컴, 아날로그 디바이스, Cree 등이 급등했습니다. 

(3) 일본 금융감독청이 CLO 매입시 은행들에 추가자본을 요구할 것이라고 밝혔습니다. 

야간선물, 281.75 (+0.36%) 외인 +962계약
1개월 NDF 환율 1,134.16원 (-2.96원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 32.3%(+5.8%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 22.8% (-0.5%p)
- 2019년 금리인하 확률 3.6% (+3.2%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "2% 물가 목표 견지할 필요 있다"
- "임금상승과 투자증가, 물가목표 달성 도울 것"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드 채권-이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.44% (-0.02%p)
미 10년 국채 2.59% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.150%p (-0.012%pp)

미 BBB 회사채 4.21% (-0.04%p)
미 하이일드 6.54% (-0.02%p)

이머징 국채 6.26% (-0.08%p)

이머징 주식 8.00% (-0.06%p) 
한국 주식 9.11% (-0.13%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.98% (-0.01%p)
- 상향 : 
- 하향 : 캐나다 

* 미 1월 JOLTS 구직자수, 758.1만명. 예상 722.5만명, 전월 747.9만명

* 미 3월 미시간대 소비심리지수, 97.8. 예상 95.6, 전월 93.8

4. 기업

* BMW CEO, "2019년 자동차 판매 소폭증가. 생산 복잡성 줄이는데 주력"
- "Daimler와 지분 맞교환 계획 없어"

* H&M, "Zara와 경쟁위해 작년말부터 가격 낮췄다"

5. 52주 최고(104개, +38개) vs. 최저(2개, -4개)

+ 52주 최고

* 필라델피아 반도체지수 (서버 호조 지속 + 브로드컴 실적호조)
- Broadcom (미국 반도체), Analog Device (미국 반도체)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.55 (-0.00%)

* 일본 금융조사국, 일본 은행들 CLO 매입시 추가자본 요구

[재정]

* 미 대통령, 미 의회의 국가비상사태 무력화 결의안 거부권 행사

[무역]

* 중국 총리, 4월1일부터 부가가치세 인하 시행

* Toyota, 2021년까지 미국에 추가 30억달러 투자 계획 

[경협]

* 청와대, "북미, 협상 의지 있다. 빅딜 노딜 아닌 괜찮은 딜 만들어야"

[반도체]

[원자재]

* 사우디 아라비아, OPEC 회원국에 감산합의 준수 요청
- IEA, "OPEC, 베네수엘라 공급차질 흡수할 것"

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 120.5 (-0.3) 
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)

- 전기전자 42.0 (-0.2)
- 금융 19.8 (0.0)
- 정유화학 9.6 (-0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.8 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.34배, -0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.43조원 +0.04조원
- 비중, 2.13%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)