daily_2019.03.15

2019년 3월 15일 데일리

세줄요약

(1) 브로드컴이 예상을 웃도는 올해 매출 가이던스를 제시하면서 반도체 섹터에 대한 우려가 완화됐습니다.

(2) 리튬 아메리카가 2020년 하반기 리튬 생산 계획을 예정보다 두배 늘리기로 했습니다. 

(3) 트럼프 대통령과 시진핑 주석의 이달 정상회담이 무산됐습니다.  

야간선물, 277.15 (-0.20%) 외인 -585계약
1개월 NDF 환율 1,134.90원 (-1.36원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(-0.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 26.5%(+0.04%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 23.3% (+0.7%p)
- 2019년 금리인하 확률 0.4% (-7.1%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드 채권-이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.46% (+0.01%p)
미 10년 국채 2.62% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.162%p (+0.006%pp)

미 BBB 회사채 4.25% (+0.00%p)
미 하이일드 6.56% (-0.08%p)

이머징 국채 6.34% (+0.01%p)

이머징 주식 8.06% (-0.00%p) 
한국 주식 9.24% (-0.06%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.99% (-0.03%p)
- 상향 : 
- 하향 : 미국

* 미 1월 신규주택판매, 60.7만채. 예상 62.2만채, 전월 65.2만채

4. 기업

* Adobe, 2019년 1분기 매출 가이던스 26.0억달러 제시. 예상 25.5억달러

* Broadcom, 2019년 매출 가이던스 245억달러 확인. 예상 241억달러 

* Dollar General 2019년 매출 가이던스 255억달러로 7% 상향
- CEO, "셀프결제 매장 확대 계획"

* Toyota-Softbank, Uber 자율주행 사업부에 10억달러 투자 결정

5. 52주 최고(66개, -4개) vs. 최저(6개, +4개)

+ 52주 최고

* 유럽 특수화학 (유로화 약세 + 소재섹터내 안전자산)
- Givaudan (스위스 특수화학), Koninklijke DSM (네덜란드 특수화학)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.52 (+0.07%)

* 미 레버리지론펀드서 17주 연속 자금유출
- 자금유출 불구 공급감소로 가격 상승 

[재정]

* 미 재무장관, 의회에 부채한도 즉각 상향 요구

[무역]

* 미 재무장관, "미 대통령-중국 주석, 이달중 안만날 것" 

[경협]

[반도체]

* 삼성전자, 평택 반도체 2라인 내년 3월 조기가동 결정

[원자재]

* Lithium America, 2020년 하반기까지 아르헨티나 리튬광산 생산량 두배 확대 계획 

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 120.8 (-0.3) 
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)

- 전기전자 42.2 (-0.4)
- 금융 19.8 (0.0)
- 정유화학 9.6 (+0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.8 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.36배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.39조원 +0.01조원
- 비중, 2.09%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)