daily_2019.03.13

2019년 3월 13일 데일리

세줄요약

(1) 영국 메이 총리의 두번째 브렉시트안이 부결됐습니다. 현지시간 13일 노딜 브렉시트 찬반투표를 실시합니다.

(2) ECB가 TLTRO 수요를 억제하기 위해 기준금리보다 높은 0.25%로 금리를 결정할 것이라고 로이터가 보도했습니다. 

(3) 평안보험이 50억~100억위안 규모의 A주 자사주매입을 실시한다고 밝혔습니다. 

야간선물, 277.75 (-0.09%) 외인 +234계약
1개월 NDF 환율 1,127.50원 (-2.25원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(-0.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 26.9%(+10.3%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 25.2% (-3.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 3.2% (+0.5%p)

* ECB, TLTRO 금리 25bp로 설정할 듯. 수요 억제 위해 노력중 <로이터>

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, 기준금리인 대출금리를 대부(Loan) 우대금리로 대체하는 방안 연구중 <로이터>
- 예금금리는 7일 은행간 RP 금리로 대체 가능성 논의중

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드 채권-이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.45% (-0.03%p)
미 10년 국채 2.60% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.152%p (-0.010%pp)

미 BBB 회사채 4.23% (-0.05%p)
미 하이일드 6.63% (-0.12%p)

이머징 국채 6.32% (-0.10%p)

이머징 주식 8.14% (-0.12%p) 
한국 주식 9.28% (-0.07%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.02% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 2월 소비자물가, 전년비 +1.5%. 예상 +1.6%, 전월 +1.6%
- 근원 소비자물가, +2.1%. 예상 +2.2%, 전월 2.2%

4. 기업

* Ping An Insurance, 50억~100억위안 규모 A주 자사주 매입 발표

5. 52주 최고(60개, +20개) vs. 최저(0개, -7개)

+ 52주 최고

* 글로벌 REITs (글로벌 저금리속 일드 메리트 부각)
- Dexus (호주 REITs), Vonovia (독일 REITs)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.41 (+0.04%)

* 브렉시트 투표 앞두고 유럽 레버리지 론 발행 증가 <블룸버그>

[재정]

* 영국 의회, 브렉시트 승인 투표 두번째 부결. 13일 노딜 브렉시트 투표

[무역]

* 미 무역대표부 대표, 미중 무역협상 낙관론 경계
- "합의 도달하기 전까지 주요한 이슈들 해결돼야"

[경협]

[반도체]

[원자재]

* 중국 곳곳서 아프리카 돼지열병 확산 조짐 

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 121.4 (0.0) 
- KOSDAQ 6.8 (-0.1)

- 전기전자 42.7 (-0.1)
- 금융 19.8 (0.0)
- 정유화학 9.6 (0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.8 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.36배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.36조원 -0.03조원
- 비중, 2.08%, -0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)