2020년 8월 28일 매크로 데일리
세줄요약
(1) Fed가 장기목표를 인플레 억제에서 완전 고용으로 변경했습니다.
(2) 중국 시중은행들의 유동성 부족으로 은행간 금리가 올랐습니다.
(3) 미 주택지표 호조로 주택개량 소매업체들이 52주 신고가를 기록했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.66%
1개월 NDF 환율 1,187.46원 (+2.46원)
미 5년 breakeven rate 1.66% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.02%
- 일본 +0.04%
- 대만 -0.53%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.066%(+0.003%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 완전 고용을 포괄적이고 광범위한 목표로 설정
- Fed 의장, "인플레, 일정기간 평균 2%를 목표"
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "Fed, 인플레 2.5%까지 높여도 된다"
* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "새로운 정책에 인플레이션 공식 없어"
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.50%(0.00%p)
* 중국 시중은행들, 이달말 정책융자금 만기로 유동성 부족 겪는 중 <블룸버그>
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB 수석 이코노미스트, "인플레 목표 수정 필요하면 조정하겠다"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (0.00%p)
미 2년 국채 0.16% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.75% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.592%p (+0.56%pp)
미 BBB 회사채 2.21% (+0.06%p)
미 하이일드 5.48% (+0.09%p)
이머징 국채 4.60% (+0.08%p)
이머징 주식 5.53% (-0.02%p)
한국 주식 6.10% (-0.03%p)
한국 3년 국채 0.86% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.42% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.568%p (-0.002%p)
한국 3년 IRS 금리 0.83% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.01% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.68% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(71개, 0개) vs. 최저(6개, 0개)
+ 52주 최고
* 미 소매 (2분기 실적호조 + 배당 복원)
- Dollar General (미국 일반상점), Lowe's (미국 주택소매)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 85.6 (+0.0)
- KOSDAQ 7.1 (-0.4)
- 전기전자 32.3 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.6 (+0.0)
- 자동차 4.1 (+0.0)
- 화장품 1.1 (0.0)
- 정유화학 0.7 (+0.0)
- 조선건설기계 3.3 (-0.0)
- 철강 0.8 (0.0)
- 금융 16.6 (+0.0)
* 고객예탁금, 51.7조원 +0.0조원
* 중소형주/대형주, 1.10배, +0.00배
* 코스닥 신용금액, 8.11조원 +0.09조원
- 비중, 2.56%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[주요기업]
* 미 기업의 Tik Tok 인수 수일내 결정. 200억~300억달러 관측
- MicroSoft, 이틀 내로 인수 결정할 듯
* Honda, 10월 중 전기차 양산 모델 출시
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.03 (+0.09%, Par=100)
* Fitch, 레버리지론 12개월 부도율 4.3%로 상승. 상승 속도는 둔화
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.0%(+0.1%p)
* 독일 총리, 자국민의 고위험 지역으로의 여행 자제 촉구
[무역분쟁]
[원자재]
2020년 8월 27일 매크로 데일리
세줄요약
(1) Fed가 향후 5년간 제로금리를 유지하는 새 전략을 발표할 수 있다고 블룸버그가 보도했습니다.
(2) 미국 정부가 퀀텀 컴퓨터 연구개발에 5년간 6.25억달러를 지원합니다.
(3) ETF 운용사 뱅가드가 홍콩 도쿄 사업부를 접고 상해에 아시아 본부를 두기로 했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.29%
1개월 NDF 환율 1,184.95원 (-1.90원)
미 5년 breakeven rate 1.65% (+0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.15%
- 일본 +0.26%
- 대만 +0.57%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 새 통화정책 전략 도입시 기준금리 5년이상 제로 유지 관측 <블룸버그>
* 캔자스시티연은 총재(극매파 투표권없음), "경제 정상화될 때까지 인플레 보기 힘들 것"
- "지금은 디플레 압력만 보여. 금융 안정성 유지 어느때보다 중요"
* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "빅테크, 펜데믹 중 잘 해. 높은 밸류는 리스크"
- "바이러스에도 불구하고 주거용 건설은 활황세"
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.50%(-0.10%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (0.00%p)
미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.69% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.536%p (+0.02%pp)
미 BBB 회사채 2.15% (+0.02%p)
미 하이일드 5.39% (-0.05%p)
이머징 국채 4.52% (+0.01%p)
이머징 주식 5.55% (-0.03%p)
한국 주식 6.13% (-0.06%p)
한국 3년 국채 0.84% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.41% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.570%p (+0.008%p)
한국 3년 IRS 금리 0.81% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.02% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.68% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(71개, +15개) vs. 최저(6개, +5개)
+ 52주 최고
* 미 S/W (클라우드 기업 실적 호조)
- Salesforce.com (미국 응용 S/W), Intuit (미국 응용 S/W)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 85.6 (-0.0)
- KOSDAQ 7.5 (+0.1)
- 전기전자 32.3 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.6 (0.0)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.1 (0.0)
- 정유화학 0.7 (-0.1)
- 조선건설기계 3.3 (+0.1)
- 철강 0.8 (-0.1)
- 금융 16.6 (+0.0)
* 고객예탁금, 51.7조원 +0.0조원
* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.01배
* 코스닥 신용금액, 8.02조원 +0.02조원
- 비중, 2.51%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[주요기업]
* Apple, iOS 새 버전부터 이용자 허가 있어야 광고개제 허용
* Vanguard, 홍콩-도쿄 사업 접고 상해에 아시아 본부 설립키로
* Vollkswagen, 중국 허베이성에서 자율주행차 테스트
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.03 (+0.09%, Par=100)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(+0.5%p)
* 미 정부, 남중국해 활동과 관련한 중국인 비자 제한 조치
* 미 캘리포니아주, 전력 블랙아웃 막기 위해 배터리 활용키로
[무역분쟁]
* 중국, 올해 사상최대 규모 미국산 대두수입 계획
[원자재]
2020년 8월 26일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 금융시장 변동성이 하락하면서 S&P500지수가 나흘째 신고가를 기록했습니다.
(2) 빌 게이츠가 자율주행 안테나 기업 Kymeta에 7,800만달러를 투자했습니다.
(3) 미국이 중국의 1차 무역합의 이행을 긍정적으로 평가했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.30%
1개월 NDF 환율 1,187.35원 (+2.25원)
미 5년 breakeven rate 1.61% (+0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.02%
- 일본 -0.13%
- 대만 +0.14%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(+0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(+0.23%p)
* 인민은행 총재보, "시장금리, MLF 금리에 가깝게 만들 것"
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (0.00%p)
미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.69% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.534%p (+0.033%pp)
미 BBB 회사채 2.13% (+0.04%p)
미 하이일드 5.54% (-0.10%p)
이머징 국채 4.51% (+0.00%p)
이머징 주식 5.58% (-0.06%p)
한국 주식 6.19% (-0.06%p)
한국 3년 국채 0.83% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.39% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.562%p (+0.005%p)
한국 3년 IRS 금리 0.80% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.05% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.68% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(56개, -20개) vs. 최저(1개, -1개)
+ 52주 최고
* 미 자율주행 밸류체인 (자율주행과 기존 사업의 결합)
- Fedex (미국 운송), Paccar (미국 트럭제조)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 85.6 (+0.0)
- KOSDAQ 7.4 (+0.0)
- 전기전자 32.4 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.6 (+0.0)
- 자동차 4.1 (+0.0)
- 화장품 1.1 (0.0)
- 정유화학 0.8 (-0.0)
- 조선건설기계 3.2 (-0.0)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 16.6 (+0.0)
* 고객예탁금, 51.7조원 -0.6조원
* 중소형주/대형주, 1.11배, +0.05배
* 코스닥 신용금액, 8.00조원 -0.02조원
- 비중, 2.52%, -0.07%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[주요기업]
* 빌 게이츠, 위성 안테나 스타트업 Kymeta에 7,800억달러 투자
* Salesforce.com, 3분기 매출 가이던스 52.5억달러 제시. 예상 50억달러
- 2019년 3분기 45.1억달러
* 일본 플래시 메모리 기업 Kioxia, 이르면 10월 일본 주식시장 상장 <니혼게이자이>
- 예상 시총 189억달러
* Best Buy, 3분기 원격근무 특수 둔화 가능성 경고
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.94 (+0.04%, Par=100)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.4%(-0.3%p)
* 미 FDA 국장, "정치적 외압으로 결정 번복하지 않을 것"
* 독일 정부, 2021년 말까지 급여 지원 프로그램 연장
[무역분쟁]
* 피터 나바로 미 제조무역자문위원장, "중국과 1차 합의 살아있고 원활"
[원자재]
2020년 8월 25일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 글로벌 자율주행차 밸류체인이 신고가를 기록했습니다.
(2) 미 코로나 확진자가 두달래 최저를 기록하며 가치주들이 올랐습니다.
(3) 독일 행정부가 올해 안으로 그린 본드를 발행합니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.34%
1개월 NDF 환율 1,189.00원 (-0.15원)
미 5년 breakeven rate 1.57% (+0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.06%
- 일본 +0.65%
- 대만 +0.08%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(+0.007%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "접객 서비스 고용, 백신 개발에도 이전 수준 회복 난망"
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.37%(-0.10%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (0.00%p)
미 2년 국채 0.15% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.65% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.501%p (+0.016%pp)
미 BBB 회사채 2.09% (+0.02%p)
미 하이일드 5.64% (+0.02%p)
이머징 국채 4.51% (+0.02%p)
이머징 주식 5.64% (+0.02%p)
한국 주식 6.25% (+0.00%p)
한국 3년 국채 0.83% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.38% (+0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.557%p (-0.008%p)
한국 3년 IRS 금리 0.79% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.06% (+0.00%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.68% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(76개, +26개) vs. 최저(2개, +1개)
+ 52주 최고
* 미 자율주행 밸류체인 (자율주행 기술 발전)
- Trimble (미국 전자부품), Paccar (미국 트럭제조)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 85.6 (-0.1)
- KOSDAQ 7.4 (-0.1)
- 전기전자 32.4 (+0.1)
- 커뮤니케이션 5.6 (0.0)
- 자동차 4.1 (+0.1)
- 화장품 1.1 (0.0)
- 정유화학 0.8 (-0.0)
- 조선건설기계 3.2 (-0.0)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 16.6 (-0.0)
* 고객예탁금, 52.3조원 -0.3조원
* 중소형주/대형주, 1.06배, +0.01배
* 코스닥 신용금액, 8.02조원 -0.04조원
- 비중, 2.59%, -0.08%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[주요기업]
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.91 (-0.01%, Par=100)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.7%(0.0%p)
* 독일 재무부-환경부, 올해 안으로 그린 본드 발행 시작
* 미 대통령, "혈장 치료, COVID-19 바이러스로 인한 사망률 35% 떨어뜨려"
[무역분쟁]
[원자재]
* 멕시코만 원유 정제 시설, 허리케인 우려로 가동 중단
2020년 8월 24일 매크로 데일리
세줄요약
(1) JP모건 보험팀이 국내 코로나 확진자수가 8월말 1,000명에서 피크아웃할 것으로 예상했습니다.
(2) 제조업 지표가 미국은 상승, 유럽은 반락했습니다.
(3) 미 FDA가 COVID-19 혈장 치료제를 긴급 승인했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.60%
1개월 NDF 환율 1,191.87원 (+5.57원)
미 5년 breakeven rate 1.53% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.02%
- 일본 0.00%
- 대만 0.00%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.057%(+0.001%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.47%(+0.14%p)
* 인민은행 총재, 시중은행들에 중소기업 지원 강화 촉구
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (0.00%p)
미 2년 국채 0.14% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.63% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.485%p (-0.025%pp)
미 BBB 회사채 2.07% (-0.01%p)
미 하이일드 5.62% (+0.05%p)
이머징 국채 4.49% (+0.03%p)
이머징 주식 5.62% (+0.01%p)
한국 주식 6.25% (+0.14%p)
한국 3년 국채 0.82% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.38% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.565%p (+0.020%p)
한국 3년 IRS 금리 0.82% (+0.04%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.06% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.68% (-0.02%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 유로존 8월 제조업 PMI, 51.7. 예상 52.7, 전월 51.8
* 미 8월 Markit 제조업 PMI, 53.6. 예상 52.0, 전월 50.9
4. 52주 최고(50개, +27개) vs. 최저(1개, -1개)
+ 52주 최고
* 미국 소매 (온라인과 결합으로 실적호조)
- Meituan Dianping (중국 온라인상점), Best Buy (미국 소매)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 85.7 (-0.0)
- KOSDAQ 7.5 (-0.0)
- 전기전자 32.3 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.6 (0.0)
- 자동차 4.0 (0.0)
- 화장품 1.1 (0.0)
- 정유화학 0.8 (0.0)
- 조선건설기계 3.2 (-0.0)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 16.6 (0.0)
* 고객예탁금, 52.6조원 +1.1조원
* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.00배
* 코스닥 신용금액, 8.06조원 -0.05조원
- 비중, 2.67%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[주요기업]
* Aramco, 중국에 100억달러 규모 정유사 설립 계획 중단
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.92 (-0.13%, Par=100)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.7%(0.0%p)
* 미 행정부, 대선 전 Astrazeneca 백신 긴급사용 행정명령 발동 고려
* 미 FDA, COVID-19 혈장치료 긴급승인
[무역분쟁]
* EU, 미국산 바닷가재 관세 철폐키로
[원자재]
* Aramco, 최고 경영자층 교체로 사업 포트폴리오 재편
