macro daily_2020.08.27

2020년 8월 27일 매크로 데일리

세줄요약

(1) Fed가 향후 5년간 제로금리를 유지하는 새 전략을 발표할 수 있다고 블룸버그가 보도했습니다.

(2) 미국 정부가 퀀텀 컴퓨터 연구개발에 5년간 6.25억달러를 지원합니다.

(3) ETF 운용사 뱅가드가 홍콩 도쿄 사업부를 접고 상해에 아시아 본부를 두기로 했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.29%
1개월 NDF 환율 1,184.95원 (-1.90원)

미 5년 breakeven rate 1.65% (+0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.15%
- 일본 +0.26%
- 대만 +0.57%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed, 새 통화정책 전략 도입시 기준금리 5년이상 제로 유지 관측 <블룸버그>

* 캔자스시티연은 총재(극매파 투표권없음), "경제 정상화될 때까지 인플레 보기 힘들 것"
- "지금은 디플레 압력만 보여. 금융 안정성 유지 어느때보다 중요"

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "빅테크, 펜데믹 중 잘 해. 높은 밸류는 리스크"
- "바이러스에도 불구하고 주거용 건설은 활황세"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.50%(-0.10%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.69% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.536%p (+0.02%pp)

미 BBB 회사채 2.15% (+0.02%p)
미 하이일드 5.39% (-0.05%p)

이머징 국채 4.52% (+0.01%p)
이머징 주식 5.55% (-0.03%p)  
한국 주식 6.13% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 0.84% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.41% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.570%p (+0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 0.81% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.02% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.68% (-0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(71개, +15개) vs. 최저(6개, +5개)

+ 52주 최고

* 미 S/W (클라우드 기업 실적 호조) 
- Salesforce.com (미국 응용 S/W), Intuit (미국 응용 S/W)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 85.6 (-0.0) 
- KOSDAQ 7.5 (+0.1)

- 전기전자 32.3 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.6 (0.0)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 0.7 (-0.1)
- 조선건설기계 3.3 (+0.1)
- 철강 0.8 (-0.1)
- 금융 16.6 (+0.0)

* 고객예탁금, 51.7조원 +0.0조원

* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.02조원 +0.02조원
- 비중, 2.51%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Apple, iOS 새 버전부터 이용자 허가 있어야 광고개제 허용

* Vanguard, 홍콩-도쿄 사업 접고 상해에 아시아 본부 설립키로 

* Vollkswagen, 중국 허베이성에서 자율주행차 테스트

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.03 (+0.09%, Par=100)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(+0.5%p)

* 미 정부, 남중국해 활동과 관련한 중국인 비자 제한 조치

* 미 캘리포니아주, 전력 블랙아웃 막기 위해 배터리 활용키로 

[무역분쟁]

* 중국, 올해 사상최대 규모 미국산 대두수입 계획

[원자재]