macro daily_2020.08.12

 2020년 8월 12일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 실질금리가 사흘째 오르면서 가치주가 반등했습니다. 반등폭은 줄었습니다.

(2) 바이든이 아시아계 흑인 여성 상원의원을 부통령 후보로 지명했습니다.

(3) 테슬라가 애플에 이어 5대1 액면분할을 발표했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.49%

1개월 NDF 환율 1,185.39원 (-0.26원)

미 5년 breakeven rate 1.50% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.64%

- 일본 -0.13%

- 대만 -0.46%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.051%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "경기회복, 바이러스 재확산으로 둔화"

- "인플레를 가져올 뚜렷한 동력 안보인다"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (+0.02%p)

미 10년 국채 0.64% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.494%p (+0.046%pp)

미 BBB 회사채 2.02% (+0.06%p)

미 하이일드 5.41% (+0.08%p)

이머징 국채 4.45% (+0.03%p)

이머징 주식 5.65% (+0.02%p)  

한국 주식 6.05% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 0.82% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.35% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.525%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 0.79% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 -0.04% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.79% (-0.01%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(67개, +1개) vs. 최저(1개, -1개)

+ 52주 최고

* 미국 의류 (2분기 실적 선방 + 경기회복 기대) 

- HanesBrands (미국 의류), L Brands (미국 의류)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 85.8 (-0.2) 

- KOSDAQ 7.7 (-0.0)

- 전기전자 32.4 (-0.1)

- 커뮤니케이션 5.7 (-0.1)

- 자동차 4.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (-0.1)

- 정유화학 0.6 (-0.1)

- 조선건설기계 3.3 (0.0)

- 철강 0.8 (+0.0)

- 금융 16.3 (-0.0)

* 고객예탁금, 51.1조원 +1.9조원

* 중소형주/대형주, 1.07배, -0.02배 

* 코스닥 신용금액, 8.04조원 +0.08조원

- 비중, 2.50%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Tesla, 5대1 액면분할 발표

* Airbnb, 8월중 IPO 계획 발표할 듯 <DJ>

 [레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.87 (+0.12%, Par=100)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(+0.1%p)

* Fed, 지방정부채 매입금리 50bp 인하

* 바이든 미 민주당 대선후보, 아시아계 흑인 해리스 상원의원 부통령 후보 지명

[무역분쟁]

[원자재]

* 금 가격, 7년래 최대폭 하락. 온스당 1,900달러