macro daily_2020.08.11

2020년 8월 11일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국의 실질금리가 이틀연속 반등하면서 가치주가 이틀째 올랐습니다.

(2) 전세계 52주 신고가 종목에서 IT가 줄고 건설 등 산업재가 늘었습니다.

(3) 미국의 항공기 이용객이 2주 연속 증가했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.89%

1개월 NDF 환율 1,186.27원 (+0.57원)

미 5년 breakeven rate 1.49% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.05%

- 일본 +0.49%

- 대만 -0.24%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.054%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "또 한번의 재정부양 패키지 굉장히 중요"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.13% (+0.00%p)

미 10년 국채 0.58% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.448%p (+0.013%pp)

미 BBB 회사채 1.96% (+0.02%p)

미 하이일드 5.33% (+0.02%p)

이머징 국채 4.42% (+0.03%p)

이머징 주식 5.63% (+0.00%p)  

한국 주식 6.14% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 0.83% (+0.02%p)

한국 10년 국채 1.36% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.535%p (+0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 0.80% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 -0.06% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.78% (+0.02%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

* 미 6월 JOLT 구인자수, 588.9만명. 예상 530만명, 전월 537만명

4. 52주 최고(60개, -5개) vs. 최저(2개, -2개)

+ 52주 최고

* 미국 건설 (미국 주택 중심 건설경기 반등 기대) 

- Fastenal (미국 도매), Paccar (미국 건설장비)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.0 (-0.1) 

- KOSDAQ 7.7 (+0.0)

- 전기전자 32.5 (+0.1)

- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)

- 자동차 4.0 (0.0)

- 화장품 1.2 (-0.0)

- 정유화학 0.7 (-0.2)

- 조선건설기계 3.3 (-0.0)

- 철강 0.8 (0.0)

- 금융 16.3 (+0.1)

* 고객예탁금, 49.2조원 +0.4조원

* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.01배 

* 코스닥 신용금액, 7.96조원 -0.06조원

- 비중, 2.47%, 0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.75 (+0.05%, Par=100)

* 미 정크본드 이표 금리 사상최저 발행. Ball Corp 2.875%에 10억달러 발행   

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.9%(-0.2%p)

* 미 대통령, "행정조치 이후 민주당 합의 원해"

- 미 재무장관, "더 많은 돈 쓸 준비돼 있다"

[무역분쟁]

* 미 대통령, 다음 관세부과 대상에 유럽 주류 올려 <블룸버그>

[원자재]