macro daily_2020.08.10

 2020년 8월 10일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 7월 고용지표가 예상을 웃돌면서 실질금리가 올랐습니다.

(2) 실질금리 상승으로 가치주가 반등하고 성장주가 내렸습니다.

(3) 바이오젠이 FDA로부터 알츠하이머 치료제 우선검토를 승인 받았습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.27%

1개월 NDF 환율 1,189.79원 (+5.04원)

미 5년 breakeven rate 1.50% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.26%

- 일본 +0.49%

- 대만 -0.06%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.051%(+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 보스턴연은 총재(매파 투표권없음), "최근 메이스트리트 대출 늘어"

- "가을에 펜데믹 악화되면 대출 수요 더 늘어날 것"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(+0.13%p)

* 인민은행 총재, "통화정책, 유연하고 적절하고 세밀할 것"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.13% (+0.01%p)

미 10년 국채 0.56% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.435%p (+0.015%pp)

미 BBB 회사채 1.94% (-0.01%p)

미 하이일드 5.31% (+0.09%p)

이머징 국채 4.39% (-0.03%p)

이머징 주식 5.63% (+0.07%p)  

한국 주식 6.14% (-0.12%p) 

한국 3년 국채 0.81% (+0.00%p)

한국 10년 국채 1.33% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.517%p (+0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 0.78% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 -0.07% (0.00%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.80% (+0.20%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

* 미 7월 비농업 고용자수, +176.3만명. 예상 +120만명, 전월 +473.7만명

- 실업률, 10.2%. 예상 10.6%, 전월 11.1%

- 시간당 평균임금, +4.8%. 예상 +4.2%, 전월 +4.9%

4. 52주 최고(65개, +2개) vs. 최저(4개, +1개)

+ 52주 최고

* 미국 운송 (미 경기지표 반등 + 운임 인상) 

- Fedex (미국 운송), UPS (미국 운송)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.1 (+0.1) 

- KOSDAQ 7.7 (+0.1)

- 전기전자 32.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 5.8 (+0.1)

- 자동차 4.0 (+0.0)

- 화장품 1.2 (0.0)

- 정유화학 0.9 (-0.0)

- 조선건설기계 3.3 (0.0)

- 철강 0.8 (+0.0)

- 금융 16.2 (+0.0)

* 고객예탁금, 48.8조원 +0.8조원

* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.00배 

* 코스닥 신용금액, 7.90조원 +0.09조원

- 비중, 2.47%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Aramco, 2020년 Capex 가이던스 250억~300억달러 제시. 2019년 327억달러

* Twitter, Tiktok과 합병 논의 <DJ> 

* Biogen, 알츠하이머 치료제 FDA로부터 우선검토 승인 받아 

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.71 (+0.04%, Par=100)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.1%(+0.2%p)

* 미 대통령, 재무장관 건의로 실업보험 연장과 급여세 유예 행정명령 서명

[무역분쟁]

* 인민은행 총재, "중국, 1차 무역합의 준수해 나갈 것" <신화통신>

[원자재]