macro daily_2020.08.31

2020년 8월 31일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 3년 CRS 금리가 3월27일 이후 처음으로 플러스로 돌아 국내 달러수급 개선을 나타냈습니다. 

(2) 5G 기대로 글로벌 반도체주들이 신고가를 기록했습니다.

(3) 엘론 머스크의 뉴럴링크가 컴퓨터 칩을 이식한 돼지를 공개했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.32%
1개월 NDF 환율 1,180.60원 (-3.80원)

미 5년 breakeven rate 1.68% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.17%
- 일본 +0.22%
- 대만 +0.40%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.059%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "2%를 웃도는 인플레가 목표 달성에 도움될 것"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.40%(-0.10%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (-0.01%p) 
미 2년 국채 0.13% (-0.03%p)
미 10년 국채 0.72% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.594%p (+0.02%pp)

미 BBB 회사채 2.18% (-0.03%p)
미 하이일드 5.35% (-0.13%p)

이머징 국채 4.55% (-0.05%p)
이머징 주식 5.54% (+0.01%p)  
한국 주식 6.13% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 0.89% (+0.03%p)
한국 10년 국채 1.49% (+0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.593%p (+0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 0.86% (+0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 +0.02% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.69% (-0.01%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(48개, -23개) vs. 최저(7개, +1개)

+ 52주 최고

* 글로벌 반도체 (5G 도입으로 수요증가 기대) 
- Broadcom (미국 반도체), Qualcomm (미국 반도체)

+ 52주 최저

* 중국 은행 (정책자금 회수 + 저수익 대츨확대 압력)
- Agricultural Bank (중국 은행), ICBC (중국 은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 85.5 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.2 (+0.1)

- 전기전자 32.2 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.6 (-0.0)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 0.8 (+0.1)
- 조선건설기계 3.3 (+0.0)
- 철강 0.8 (0.0)
- 금융 16.6 (+0.0)

* 고객예탁금, 53.8조원 +1.5조원

* 중소형주/대형주, 1.11배, +0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.25조원 +0.14조원
- 비중, 2.58%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* 엘론 머스크, 컴퓨터칩 이식후 2개월간 생활한 돼지 한마리 공개 

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.13 (+0.05%, Par=100)

* 미 레버리지론 가격 코로나 이전 수준 회복. 발행은 감소 <블룸버그> 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.8%(-0.2%p)

* 독일 총리, "EU 펀드, 기존 프로그램에 사용"
- "위기로 독일 금융시장 수용능력 도전받아" 

[무역분쟁]

* 미 무역대표부, 일부 중국산 수입품에 대한 관세면제 연장

[원자재]