macro daily_2020.08.13

 2020년 8월 13일 매크로 데일리

세줄요약

(1) Fed 관계자들이 회복이 느리다고 진단하며 미 실질금리가 반락했습니다.

(2) 미 민주당 부통령 후보로 엘리자베스 워런이 지명되지 않은 데 대해 월가에 안도감이 돌았습니다.

(3) 텐센트의 2분기 게임매출이 40% 증가한 가운데 필반지수가 신고가를 경신했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.22%

1개월 NDF 환율 1,185.12원 (+1.30원)

미 5년 breakeven rate 1.56% (+0.06%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.50%

- 일본 +1.31%

- 대만 +1.24%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.056%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 보스턴연은 총재(매파 투표권없음), "메인스트리트 대출 수요 엄청나"

- "경기회복 동력 약해지는 중. 지속적 지원 필요"

- "포워드 가이던스 제시할 적절한 때 있을 것"

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "미 경제, 3분기 연율 20% 성장할 듯"

- "미 경제, 반등중이나 과거만큼 빠르지 않아"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(+0.01%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.16% (+0.01%p)

미 10년 국채 0.67% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.510%p (+0.016%pp)

미 BBB 회사채 2.04% (+0.02%p)

미 하이일드 5.34% (-0.07%p)

이머징 국채 4.40% (-0.05%p)

이머징 주식 5.61% (-0.04%p)  

한국 주식 5.95% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 0.83% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.38% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.553%p (+0.028%p)

한국 3년 IRS 금리 0.81% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 -0.02% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.74% (+0.05%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(47개, -20개) vs. 최저(0개, -1개)

+ 52주 최고

* 글로벌 반도체 (게임호조에 따른 수요증가 기대) 

- Nvidia (미국 반도체), Broadcom (미국 반도체)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 85.7 (-0.1) 

- KOSDAQ 7.7 (-0.0)

- 전기전자 32.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)

- 자동차 4.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 0.7 (+0.1)

- 조선건설기계 3.3 (0.0)

- 철강 0.8 (0.0)

- 금융 16.3 (0.0)

* 고객예탁금, 50.7조원 -0.4조원

* 중소형주/대형주, 1.06배, -0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.13조원 +0.09조원

- 비중, 2.57%, +0.07%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Cisco, 회계연 1Q 매출 가이던스 예상 하회

- CEO, "대기업 수요 유지되고 있지만 중소기업 수요 약해"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.01 (+0.15%, Par=100)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.4%(+0.4%p)

* 미 민주당 하원의장-상원대표, "백악관, 경기부양안 스탠스 꿈쩍도 안해"

[무역분쟁]

* 중국, 15일 미국과 무역회담 때 WeChat Tiktok 문제 의제화할 듯 

[원자재]

* Saudi Aramco, 올해 Capex 200억~250억달러로 축소 계획 <FT>

- 2019년 Capex 327억달러