macro daily_2020.08.06

2020년 8월 6일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 트럼프 대통령이 7월 고용지표가 빅넘버(big number)일 것이라고 말했습니다.

(2) Fed 부의장이 통화정책의 중요한 진화에 대해 검토중이라고 밝혔습니다.

(3) 중국 정부가 반도체 / 소프트웨어 기업들에 2년간 면세 혜택을 부여합니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.02%

1개월 NDF 환율 1,186.15원 (-2.60원)

미 5년 breakeven rate 1.52% (+0.06%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.11%

- 일본 -0.18%

- 대만 +0.57%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.046%(+0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 클라리다 Fed 부의장 (비둘기파 투표권있음), "경제, 3분기 반등중. 내년말 코로나 이전 회복"

- "Fed 전략의 중요한 진화 검토중"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.10%(-0.04%p)

* 인민은행 자문역, "경기방어적 정책 늘릴 필요 없다"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, 기업에 대한 지원기간 연장 가능성 시사 <요미우리>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.12% (+0.01%p)

미 10년 국채 0.55% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.429%p (+0.028%pp)

미 BBB 회사채 1.99% (+0.04%p)

미 하이일드 5.33% (+0.17%p)

이머징 국채 4.52% (+0.04%p)

이머징 주식 5.62% (-0.06%p)  

한국 주식 6.33% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 0.80% (0.00%p)

한국 10년 국채 1.29% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.495%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 0.77% (-0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 -0.05% (-0.00%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -4.00% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

* 미 7월 서비스업 PMI, 57.1. 예상 55.0 

- 16개월래 최고

4. 52주 최고(78개, +20개) vs. 최저(1개, 0개)

+ 52주 최고

* 글로벌 광산 (구리 금 가격 강세 지속) 

- Freeport Mcmoran (미국 광산), KGHM (폴란드 광산)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.0 (+0.1) 

- KOSDAQ 7.6 (+0.0)

- 전기전자 32.6 (+0.0)

- 커뮤니케이션 5.7 (0.0)

- 자동차 4.0 (0.0)

- 화장품 1.2 (0.0)

- 정유화학 0.9 (0.0)

- 조선건설기계 3.3 (0.0)

- 철강 0.8 (0.0)

- 금융 16.1 (0.0)

* 고객예탁금, 49.2조원 -0.8조원

* 중소형주/대형주, 1.10배, 0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 7.75조원 +0.04조원

- 비중, 2.45%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Exxon, "가격하락으로 원유 유정 20% 수익성 없는 상태"

* BMW, 연말까지 전기차-하이브리드차 20만대 판매 목표 

- CEO, "7월 판매 꽤 늘어난 것으로 보여"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.55 (+0.09%, Par=100)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.1%(-0.2%p)

* 백악관 비서실장, "오늘자 경기부양안 회담 종료. 아직 합의 못 이뤄"

* 미 대통령, "금요일 고용지표 빅넘버(Big Number) 나올 것"

- "경제회복세 V자 그리는 중"

[무역분쟁]

* 중국 정부, 반도체 반도체장비 소재 소프트웨어 기업들에 2년간 면세 혜택

[원자재]