macro daily_2020.08.07

2020년 8월 7일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 중국과 미국의 통화정책 방향이 엇갈리고 있습니다. 

(2) 테슬라의 B+ 등급 회사채 금리가 2% 대로 하락했습니다.

(3) 글렌코어가 석탄사업의 미래에 대해 평가중이라고 밝혔습니다. 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.22%

1개월 NDF 환율 1,184.25원 (-0.65원)

미 5년 breakeven rate 1.53% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.33%

- 일본 +0.09%

- 대만 +0.12%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.049%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "메인 스트리트 대출 변경에 열려 있어"

- "성장률이 아닌 레벨에 초점 맞추고 있다"

- "달러 수준 타깃팅하지 않아" 

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.07%(-0.03%p)

* 인민은행, 보다 목표한 정책으로 물가안정 유지 계획 <2분기 보고서>

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.12% (-0.00%p)

미 10년 국채 0.53% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.420%p (-0.009%pp)

미 BBB 회사채 1.95% (-0.04%p)

미 하이일드 5.22% (-0.11%p)

이머징 국채 4.42% (-0.10%p)

이머징 주식 5.56% (-0.06%p)  

한국 주식 6.26% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 0.81% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.31% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.500%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 0.78% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 -0.07% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -4.00% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 118.6만건. 예상 140.0만건, 전주 143.5만건

4. 52주 최고(63개, -15개) vs. 최저(3개, +2개)

+ 52주 최고

* 미국 주택 (미 주택지표 호조 지속) 

- Lennar (미국 주택건설), Wayfair (미국 인터넷소매)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.0 (+0.0) 

- KOSDAQ 7.6 (-0.0)

- 전기전자 32.4 (-0.2)

- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)

- 자동차 4.0 (0.0)

- 화장품 1.2 (0.0)

- 정유화학 0.9 (+0.0)

- 조선건설기계 3.3 (0.0)

- 철강 0.8 (0.0)

- 금융 16.2 (+0.1)

* 고객예탁금, 48.0조원 -1.2조원

* 중소형주/대형주, 1.10배, +0.00배 

* 코스닥 신용금액, 7.81조원 +0.06조원

- 비중, 2.45%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Nintendo, 스위치 연간 생산목표 2,500만대로 상향

* Adidas, "7월 독일 판매, 증가 전환. 재고 2분기 고점 연말까지 정상수준"

* Glencore CEO, "석탄 사업 방향에 대해 지속적으로 평가 중"

- "올해 배당 중단. 내년에 배당 재개할 수 있기를 희망"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.67 (+0.13%, Par=100)

* 지난주 대출펀드로 0.7억달러 순유입 <Lipper>

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.9%(-0.2%p)

* 미 대통령 비서실장, "오늘 밤까지 경기부양안 논의 계속"

- 미 상원 다음주부터 휴회

[무역분쟁]

* 미 대통령, 캐나다산 알루미늄에 10% 관세 부과

[원자재]